نیویورک (رویترز) - یکی از بزرگترین سیستم عامل های خرید و فروش ارز در این هفته در زمان یک گام برای محدود کردن فرکانس بالا معاملات در شبکه خود, شدن در یک سری از اقدامات در 5 5 تریلیون در روز بازار ارز برای محدود کردن درک مزیت فوق العاده سریع معامله گران.
روز دوشنبه, ای بی اس معرفی به اصطلاح "طبقه تاخیر"-اصطلاح صنعت برای تجارت سرعت - در معاملات در دلار استرالیا/دلار ایالات متحده جفت ارز, چهارمین صلیب فعال ترین معامله.
تحت حرکت, پیام های انتقال سفارشات در صلیب تالار خواهد شد به دسته همراه و سپس از طریق یک فرایند است که تصادفی جای خود را در صف اجرا. این می تواند به سطح زمین بازی کمک کند زیرا اولین پیام برای ضربه زدن به سیستم لزوما اولین سفارش پردازش نمی شود. ای بی اس گفت که سرعت فرایند تصادفی سازی بین یک تا سه میلی ثانیه است. یک میلی ثانیه برابر با یک هزارم ثانیه است.
معامله گران با فرکانس بالا از مدل های رایانه ای قدرتمند برای پمپاژ تعداد زیادی از سفارشات اغلب کوچک با سرعت فوق العاده سریع استفاده می کنند. برای بانکهای رده دوم و مدیران داراییها و شرکتهایی که برای انجام تجارت فرامرزی یا ریسکهای پرچین به بازار فارکس مراجعه میکنند این فعالیت باعث میشود که دریافت بهترین قیمتها در برابر شرکتهای هفتگانه دشوارتر شود.
رویترز ابتدا از توسعه فعالان بازار مطلع شد که شناسایی نشدند و یک سخنگوی ای بی اس بعدا این حرکت را تایید کرد. شرکت تامسون رویترز, پدر و مادر رویترز, رقابت با ای بی اس در تجارت ارز خارجی از طریق پلت فرم خرید و فروش تامسون رویترز.
شرکت ای بی اس به فعالان بازار اطلاع داده است که قصد دارد طبقه تاخیر را تا صلیب های دلار/فرانک سوییس گسترش دهد که پنجمین جفت شلوغ و همچنین پس از یک دوره ارزیابی و تجزیه و تحلیل است.
شیوع روزافزون معاملات با فرکانس بالا باعث نگرانی در مورد انصاف بازارها و اینکه کسانی که سریعترین فناوری را دارند دیگران را در معرض خطر قرار می دهند یا در نتیجه سرعت خود دررفتگی ایجاد می کنند. پلتفرمهای ارزی که بازیکنانی از جمله بانکها و شرکتها دارند اخیرا مقاومت نشان دادهاند که اجازه گسترش معاملات با فرکانس بالا را میدهند و رییس ای بی اس اخیرا نگرانیهای خود را ابراز کرده است.
"ما در کار تهیه مسیرهای مسابقه نیستیم. گیل ماندلزیس مدیر اجرایی ای بی اس در مصاحبه ای با رویترز در اواخر خرداد ماه گفت:" ما بازار را برای همه فراهم می کنیم. "ما ضد هفتم نیستیم. ما مخالف استراتژی های فقط سرعت هستیم.”
حدود 40 درصد از معاملات نقدی ارز را به خود اختصاص می دهد که نسبت به 3 درصد در یک دهه قبل بر اساس تخمین گروه تحقیقاتی مستقر در بوستون افزایش یافته است. این شرکت تخمین می زند که در سهام ایالات متحده تا 70 درصد از معاملات از بازیکنان هفتاد و 45 درصد از سهام در سطح جهان حاصل می شود.
این اولین اعتصاب علیه ای بی اس نیست. در ماه سپتامبر تحت فشار بانکهایی که حدود 70 درصد از حجم نقدی بازار را تشکیل می دهند تصمیم مبادله ارز را با افزایش پنج اعشاری معکوس کرد و این ارز را به چهار ارز سنتی که در بسیاری از نرخ های ارز دیده می شود برگرداند و سیستمی را که بازیکنان هفتاد را جذب کرده بود به عقب برگرداند.
یکی از فعالان بازار که از شناسایی شدن امتناع کرد گفت که اندازه گیری اثر حرکت ای بی اس دشوار است زیرا این پلتفرم حجم نسبتا کمی از دلار استرالیا/دلار ایالات متحده را کنترل می کند. این جفت ارز عمدتا در رویترز معامله می شود.
در میان پلتفرمهای غیر بانکی ای بی اس یک تامین کننده نقدینگی پیشرو برای فرانک سوییس است در حالی که رویترز بر دلار استرالیا تسلط دارد.
اتاق سبز
یکی دیگر از تلاش ها برای محدود کردن هفتم از پارفکس در حال انجام است که توسط سوییس راه اندازی شد-سنت کارگزار بین اللیر در فروردین ماه.
با استفاده از یک به اصطلاح "اتاق سبز" به اختصاص یک مکث تصادفی به تمام عناصر سفارش قبل از تطبیق, یک فرایند که می گوید طول می کشد 20 به 80 میلی ثانیه. پارفکس توسط حمایت 11 بانک های بزرگ, از جمله بانک توکیو میتسوبیشی اوفج, اوراق بهادار نومورا, بارکلیز, بی ان پی پاریباس, دویچه بانک و مورگان استنلی.
راجر رادرفورد, مدیر عامل پارفیکس, گفت: این پاسخ صنعت به " نگرانی های فزاینده ای است که مزیت فناوری نباید به طور خودکار با مزیت تجاری یا اقتصادی برابر باشد.”
"بازار به ما گفتن بسیار به وضوح که زمین بازی باید واقعا سطح-بدون در نظر گرفتن محل, پیچیدگی های تکنولوژیکی و یا قدرت مالی," او گفت:.
بخش عمده ای از حجم هات اسپات فارکس و فکسال که هم اکنون در مالکیت تامسون رویترز قرار دارند در محل های معاملاتی عمده ای از جمله ای بی اس و تامسون رویترز صورت می گیرد. برخی از پلتفرم های جدید فارکس نیز جریان های قابل توجهی را جذب کرده اند.
منتقدان می گویند هفتاد از مزیت سرعت خود برای برقراری ارتباط بین خریداران و فروشندگان استفاده می کند و در واقع اسپردی را که در دسترس سایر شرکت کنندگان بود کاهش می دهد. شرکت هفتاد همچنین به دلیل ایجاد توهم نقدینگی مورد انتقاد قرار گرفته است: شرکت های هفتاد تعداد زیادی سفارش را در عرض میلی ثانیه وارد و برداشت می کنند.
ریمکو لنترمن رییس انجمن بازرگانان اصلی اروپا و مدیرعامل ای ام سی یکی از بزرگترین شرکتهای هفتگانه جهان گفت که این رقابت در بازاری سالم است که "سالهاست حفظ بانکها بوده است".
"در هر صنعت کسانی که جدید مقاومت روبرو می شوند و بازیکنان فعلی را از طریق تلاش های بزرگ برای محدود کردن مزیت رقابتی است که این کسانی که جدید," او گفت:.
سرخوردگی معامله گر
سرخوردگی معامله گران در پی افت حجم در ای بی اس و رویترز در سال های اخیر کمک کرده است.
میانگین حجم معاملات فارکس در ای بی اس با 16 درصد کاهش نسبت به سال قبل به 89.3 میلیارد دلار در جولای رسید که پایین ترین سطح از ابتدای سال 2006 تاکنون است. در اوج خود در سپتامبر 2008, ای بی اس به کار گرفته بیش از 2 270 میلیارد در حجم روزانه.
تامسون رویترز گفت که حجم روزانه اسپات فارکس در جولای به 114 میلیارد دلار در پلتفرم های معاملاتی خود کاهش یافته است که 12 درصد کمتر از یک سال پیش و از رقم بالای 180 میلیارد دلار ثبت شده در سال 2010 کاهش یافته است.
فیل وایزبرگ رییس جهانی فارکس در تامسون رویترز گفت: این شرکت به طور مرتب کتابهای مربوط به قوانین محل برگزاری خود را رصد می کند و "همیشه احترام گذاشته است که فعالان مختلف بازار نیازهای منحصر به فردی دارند و در نتیجه چندین مکان را فراهم می کنند.”
تامسون رویترز اخیرا قیمت نمایش داده شده در پزوی مکزیک را تغییر داده است, رند افریقای جنوبی و روبل روسیه. قیمت در این ارز در حال حاضر با اعشار گذشته بودن یا صفر یا 5 به جای هر رقمی بین صفر و 9 نقل قول. این بدان معناست که بازار با افزایش قیمت کمی بیشتر حرکت می کند و شرکت اعلام کرده است که منجر به کاهش رفتار مخرب شده است.
گزارش های اضافی توسط گرترود چاوز-دریفوس; ویرایش توسط دن برنز, فرانک مک گورتی و لزلی گویرتز
