در این مقاله ، ما به برخی از معیارهای متداول در Crypto و چگونگی استفاده از آنها برای ارزیابی سطح علاقه/احساسات در بازار رمزنگاری وسیع تر می پردازیم.
فهرست مطالب
معرفی
آیا تا به حال فکر کرده اید که چه نوع معیارهایی می تواند برای سنجش میزان علاقه/احساسات عمومی در بازارهای رمزنگاری استفاده کند؟آیا بازار بیش از حد صعودی است یا نزولی؟تعجب کرده اید که چرا برخی از معامله گران تأثیرگذار در CT (توییتر رمزنگاری) اخیراً در مورد اهمیت سطح معیارها صحبت کرده اند؟
در این مقاله ، ما به 5 معیار متداول در Crypto و چگونگی استفاده از آنها برای ارزیابی سطح علاقه/احساسات در بازار گسترده تر رمزنگاری خواهیم پرداخت.
نرخ بودجه
اگر قبلاً سعی کرده اید از طریق قراردادهای دائمی در مبادلات با اهرم بازی کنید ، معمولاً در بالای صفحه با یک "نرخ بودجه" روبرو می شوید.
نرخ بودجه پرداخت های دوره ای است ، به عنوان درصدی نشان داده شده است و معمولاً با نرخ هشت ساعته نقل می شود ، که بر اساس تفاوت بین قیمت نقطه و بازار قرارداد دائمی به معامله گران طولانی یا کوتاه پرداخت می شود.
قراردادهای همیشگی ("perp") نوعی قرارداد آتی است که تاریخ انقضا (تاریخ تسویه حساب) ندارند و آن را شبیه به تجارت در یک بازار نقطه ای می کنند - از این رو اصطلاح "دائمی". معامله گران از این قراردادها برای دریافت قرار گرفتن در معرض اهرم در یک نشانه خاص استفاده می کنند ، زیرا فقط نیاز به ایجاد بخشی از کل ارزش قرارداد به عنوان وثیقه دارند.
بر خلاف قراردادهای آتی سنتی که در آن قیمت آتی در نهایت با قیمت قرارداد در تسویه حساب همگرا خواهد شد ، قراردادهای دائمی از نرخ بودجه استفاده می کنند تا اطمینان حاصل شود که قیمت قرارداد دائمی و قیمت نقطه به طور منظم همگرایی می کنند.
یکی دیگر از راههای ساده برای درک نرخ بودجه ، تجسم آن به عنوان پرداختی است که به داوری ها انجام می شود تا اطمینان حاصل شود که قیمت Perp در حال ردیابی قیمت نقطه زیرین است (اساساً هزینه تفاوت بین دو قیمت را پرداخت می کند).
هنگامی که نوسانات بالایی وجود داشته باشد ، ممکن است قیمت Perp از قیمت نقطه زیرین فاصله بگیرد. بسته به جهت و گسترش واگرایی ، نرخ بودجه می تواند مثبت یا منفی باشد.
➕ نرخ بودجه مثبت زمانی اتفاق می افتد که قیمت Perp بالاتر از قیمت نقطه (A. K. A. Contango) باشد - شرکت کنندگان صعودی هستند و معامله گران که طولانی هستند باید هزینه های کوتاه را بپردازند.
➖ نرخ بودجه منفی زمانی اتفاق می افتد که قیمت Perp زیر قیمت نقطه باشد (A. K. A. عقب ماندگی) - شرکت کنندگان نزولی هستند و معامله گران که کوتاه هستند ، باید برای موقعیت های طولانی بپردازند.
نرخ بودجه به طور کلی شامل دو مؤلفه است: نرخ بهره و حق بیمه. نرخ بهره به طور کلی برای هر بازه بودجه (معمولاً در هر 8 ساعت) 0. 01 ٪ ثابت است ، در حالی که حق بیمه به دیفرانسیل بین قیمت Perp و قیمت نقطه بستگی دارد (همانطور که در بالا توضیح داده شد).
از آنجا که نرخ بهره با 0. 01 ٪ در هر بازه ثابت است ، 0. 01 ٪ تمایل دارد به عنوان نرخ بودجه "بی طرف بازار" تلقی شود. هنگامی که از طریق این لنز مشاهده می شود ، می توان از نرخ بودجه به عنوان یک حیاط استفاده کرد تا بتواند یک دارایی خاص را بیش از حد گرم یا بیش از حد کند.
و چگونه آنها با احساسات بازار ارتباط دارند؟نرخ بودجه تمایل دارد با روند کلی دارایی زیرین ، به صورت خطی حرکت کند ، یعنی نرخ بودجه با افزایش قیمت دارایی زیرین ، مثبت و به طور فزاینده ای بالا می رود.
بهره باز (OI)
راه دیگر برای سنجش علاقه به بازار کریپتو، نگاهی به معیارهای مبتنی بر حجم است. به عنوان مثال، ما می توانیم ببینیم که چه تعداد قرارداد در بازار معامله می شود و غیره.
بهره باز یکی از محبوب‌ترین معیارهای مبتنی بر حجم است - این معیار مجموع موقعیت‌های باز (هم موقعیت‌های خرید و هم موقعیت‌های کوتاه) را که توسط شرکت‌کنندگان بازار در هر مقطع زمانی خاص برگزار می‌شود را به حساب می‌آورد.
به عبارت دیگر، بهره باز اساساً مجموع تمام موقعیت های تجاری باز (بلنگ و کوتاه) کمتر از معاملات بسته شده است.
چرا علاقه باز مهم است؟این یک شاخص کلی از جریان سرمایه به بازارها است - هرچه سرمایه بیشتر وارد شود، میزان بهره باز افزایش می یابد و بالعکس. به همین دلیل از آن به عنوان شاخص احساسات بازار نیز استفاده می شود.
از آنجایی که بهره باز شامل موقعیت های باز بلند و کوتاه می شود، ارزش بالای بهره باز معمولاً نشان دهنده افزایش نوسان قیمت ها است. به این ترتیب، هنگامی که با روند قیمت ترکیب می شود، بهره باز می تواند در تعیین بالا/پایین بازار مفید باشد.
به عنوان مثال، اگر قیمت دارایی همراه با بهره باز آن در حال افزایش باشد، می تواند نشان دهنده یک تمایل صعودی باشد. از طرف دیگر، اگر قیمت در حال افزایش است اما علاقه باز کاهش می یابد، می تواند به این معنی باشد که احساسات نزولی است و قدرت کمتری پشت حرکت قیمت وجود دارد.
استیبل کوین جریان دارد
اگر بازار فروش رخ دهد و سرمایه‌گذاران انتظار کاهش ارزش سرمایه‌گذاری در کریپتو خود را داشته باشند، ممکن است به سمت استیبل کوین‌ها به عنوان یک پناهگاه امن تبدیل شوند، در حالی که به آنها انعطاف‌پذیری سریع برای بازگرداندن سرمایه به بازار کریپتو را می‌دهند.
به این ترتیب، نگاهی به روند کلی حجم و فعالیت استیبل کوین ها نیز مفید خواهد بود، که می توانید این کار را از طریق داشبورد استیبل کوین Master Nansen انجام دهید.
به عنوان مثال، حجم روزانه استیبل کوین‌های زنجیره‌ای در یک روند صعودی بود که منجر به کاهش قیمت در 19 می شد و متعاقباً در 19 می افزایش یافت.
از سوی دیگر، افزایش سریع عرضه استیبل کوین (اندازه گیری شده از طریق ارزش بازار) نسبت به کل ارزش بازار کریپتو ممکن است به طور بالقوه به عنوان یک سیگنال پایینی پس از افت بازار عمل کند، زیرا می تواند به معنای مقدار زیادی "پودر خشک" موجود باشد که به راحتی می تواند به داخل بازگردد. دارایی های کریپتو
آیا می خواهید ردیابی کنید که اسمارت مانی با استیبل کوین های خود چه می کند؟امروز برای یک طرح نانسن ثبت نام کنید!
جریان های مبادله ای
اگر فعالان بازار نزولی باشند و نگران باشند که ارزش دارایی‌های کریپتو آنها ممکن است کاهش یابد، سعی می‌کنند دارایی‌های خود را از طریق صرافی‌ها بفروشند.
جریان خالص مبادله معیاری است که این روند را نشان می دهد. مقدار خالص توکن هایی که وارد/خروج از مبادلات می شوند را اندازه گیری می کند. اگر یک افزایش ناگهانی در جریان خالص ورودی یک توکن خاص به صرافی‌ها وجود داشته باشد، می‌تواند به این معنا باشد که شرکت‌کنندگان در تلاش برای خروج از آن دارایی با فروش آن در صرافی‌ها هستند و بالعکس.
به همین دلیل، می‌توان از طریق داشبورد حالت توکن خدای Nansen، تغییر موجودی توکن خاصی را که در صرافی‌ها نگهداری می‌شود، مشاهده کرد تا ارزیابی کرد که آیا شرکت‌کنندگان در تلاش برای خروج هستند (تغییر موجودی مثبت با فروش توکن به صرافی‌ها) یا ورود (تغییر موجودی منفی به عنوانآنها توکن را از صرافی ها می خرند).
شاخص ترس و طمع
یک معیار محبوب برای سنجش سطح احساسات در بازار ارزهای دیجیتال، شاخص ترس و طمع رمزنگاری است. در بیشتر بازارها، شرکت کنندگان تمایل دارند با رفتار خود احساساتی شوند. شرکت‌کنندگان بازار اغلب زمانی که قیمت‌ها در حال افزایش سرخوشانه هستند، بیش از حد حریص می‌شوند (FOMO)، در حالی که وقتی قیمت‌ها پایین می‌آیند (و به طور غیرمنطقی موقعیت‌های خود را با ضرر می‌فروشند) بیش از حد ترسیده‌اند.
شاخص Fear & Greed شاخصی است که احساسات فعلی بازار بیت کوین را از چندین منبع ردیابی می کند ، یعنی:
# نوسانات: اندازه گیری نوسانات جریان و حداکثر. کاهش BTC نسبت به میانگین مقادیر در 30 روز گذشته و 90 روز
# حرکت / حجم بازار: اندازه گیری حجم فعلی و حرکت بازار نسبت به میانگین مقادیر در 30 روز گذشته و 90 روز (اندازه گیری بیش از حد بازار)
# رسانه های اجتماعی: نه. پست هایی با هشتگ بیت کوین و میزان تعامل آنها
# تسلط بیت کوین: افزایش تسلط به دلیل ترس / فروش در سکه های با ریسک بالاتر ایجاد می شود
# Google Trends: حجم جستجو برای جستجوی مثبت/ منفی بیت کوین
این شاخص از صفر تا 100 شروع می شود و به معنای صفر "ترس شدید" (یک سیگنال پایین بالقوه به عنوان سرمایه گذاران بیش از حد نگران هستند) و 100 به معنای "حرص و آز شدید" (یک سیگنال برتر بالقوه به عنوان سرمایه گذاران بیش از حد صعودی هستند).
سرمایه گذاران که از این متریک برای فرصت ها استفاده می کنند ، این 2 فرض را دنبال می کنند.
- "ترس شدید" ، می تواند یک فرصت خرید ارزشمند را نشان دهد.
- "حرص و آز" ، می تواند نشان دهد که بازار به دلیل اصلاح است.
از نظر تاریخی ، شاخص ترس و حرص و طمع شاخص خوبی از پایین بازار بوده است. به عنوان مثال ، این شاخص در حدود 10-20 (ترس شدید) به مدت تقریباً 3-4 هفته در طول بازار خرس 18 ‘19 و همچنین سقوط Covid-19 در پایین بود.
با این حال ، بازارها می توانند پس از ضربه زدن به دامنه ترس شدید ، برای مدت زمان طولانی پایین بمانند و برعکس حتی پس از ضربه زدن به دامنه حرص و آز شدید ، ادامه می یابد. بنابراین ، به عنوان یک تیم ، ما در این شاخص ارزش قابل توجهی نمی بینیم. ما معتقدیم که هر سرمایه گذار با برخی از تجربه ها در بازارها به طور کلی مجهز به مهارت های ارزیابی کلی بازار کلی بازار بر اساس اخبار بازار و اقدامات قیمت است. از این رو این ابزار ممکن است برای کسانی که تازه وارد سرمایه گذاری رمزنگاری شده اند یا به عنوان یک بررسی حس همراه با سایر شاخص ها استفاده می کنند ، مناسب تر باشد.
نتیجه
بازارهای رمزنگاری به سرعت حرکت می کنند و ممکن است برای ورودی های جدید در فضا دلهره آور باشد. با این حال ، با فراوانی داده های زنجیره ای به کاربران ما کمک می کند تا سر و صدا را از بین ببرند و سیگنال را سطح کنند. دفعه بعد که می خواهید بازارهای رمزنگاری و احساسات سنج را تجزیه و تحلیل کنید ، این معیارها را در خاطر داشته باشید زیرا ممکن است در ارائه بینش های مفید به شما کمک کند!
آیا می خواهید داده های کلیدی Crypto و NFT را ردیابی کنید؟امروز برای یک برنامه نانسن ثبت نام کنید!
نویسندگان این محتوا و اعضای نانسن ممکن است در برخی از پروتکل ها یا نشانه های ذکر شده در اینجا شرکت یا سرمایه گذاری کنند. بیانیه فوق به عنوان افشای درگیری های احتمالی منافع عمل می کند و توصیه ای برای خرید یا سرمایه گذاری در هر نشانه یا شرکت در هر پروتکل نیست. نانسن هیچ دوره خاصی از عمل را در رابطه با هرگونه نشانه یا پروتکل توصیه نمی کند. مطالب موجود در اینجا صرفاً برای اهداف آموزشی و اطلاع رسانی فقط در نظر گرفته شده است و نباید به آنها به عنوان مالی ، سرمایه گذاری ، حقوقی ، مالیات یا سایر توصیه های حرفه ای یا دیگر اعتماد کرد. هیچ یک از مطالب و اطلاعات موجود در اینجا برای القاء یا تلاش برای القاء هر خواننده یا شخص دیگری برای خرید ، فروش یا نگه داشتن هرگونه نشانه یا شرکت در هر پروتکل یا ورود به آن ، یا پیشنهاد برای ورود به هرگونه توافق نامه برای یا بامشاهده یا فروش هر نشانه یا شرکت در هر پروتکل. اظهارات ارائه شده در اینجا (از جمله اظهارات نظر ، در صورت وجود) کاملاً عمومی است و متناسب با نیازهای شخصی و شرایط منحصر به فرد هر خواننده یا هر شخص دیگری متناسب نیست. خوانندگان به شدت خواسته می شوند قبل از تصمیم گیری برای خرید یا فروش هرگونه نشانه یا شرکت در هر پروتکل ، احتیاط کنند و به نیازها و شرایط شخصی خود توجه کنند. مشاهدات و دیدگاههای بیان شده در اینجا ممکن است در هر زمان و بدون اطلاع قبلی توسط نانسن تغییر یابد. نانسن هیچ گونه مسئولیتی در قبال هرگونه ضرر یا بدهی ناشی از استفاده یا اتکا به هر یک از این محتوا نمی پذیرد.
