با استفاده از تقویم تجارت و گسترش گزینه استراتژی

جف کوهلر است 20 + سال تجربه به عنوان یک معامله گر/تحلیلگر. او در حال حاضر اجرا می شود TradingAddicts. com بینش و تحلیل بازار را برای سرمایه گذاران فراهم می کند.

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار بوده است, سلف, فارکس, و سهام پنی برای 20+ سال. او عضو هیات بازبینی مالی اینوپدیا و همکار نویسنده سرمایهگذاری برای برنده شدن است. گوردون یک تکنسین بازار خبره است. او همچنین عضو انجمن سی تی تی است.

هنگامی که شرایط بازار فرو ریختن, گزینه های یک ابزار ارزشمند برای سرمایه گذاران. برخی از سرمایه گذاران لرزه در اشاره ای به گزینه های کلمه, اما بسیاری از گزینه های استراتژی های موجود برای کمک به کاهش خطر ابتلا به نوسانات بازار وجود دارد. گسترش تقویم یک روش برای استفاده در هر شرایط بازار است.

نکات کلیدی

• استراتژی های گزینه های زیادی برای کمک به کاهش خطر نوسانات بازار وجود دارد.
• اسپردهای تقویم راهی عالی برای ترکیب مزایای اسپرد و معاملات گزینه های جهت دار در همان موقعیت است.
• گسترش تقویم طولانی است یک استراتژی خوب برای استفاده از زمانی که شما انتظار می رود قیمت به نزدیکی قیمت اعتصاب در انقضای گزینه جلو ماه.

اسپردهای تقویم راهی عالی برای ترکیب مزایای اسپرد و معاملات گزینه های جهت دار در همان موقعیت است. بسته به اینکه چگونه یک سرمایه گذار این استراتژی را اجرا می کند می تواند فرض کند:

1. موقعیت بازار خنثی است که می تواند نورد از چند بار به پرداخت هزینه گسترش در حالی که با استفاده از فروپاشی زمان
2. موقعیت خنثی بازار کوتاه مدت با تعصب جهت دار بلندمدت مجهز به پتانسیل سود نامحدود

در هر صورت تجارت می تواند مزایای بسیاری است که یک تماس ساده قدیمی و یا قرار داده نمی تواند به خودی خود فراهم کند.

گزینه ها راهی برای کمک به کاهش خطر نوسانات بازار هستند.

تقویم طولانی گسترش می یابد

گسترش تقویم طولانی-اغلب به عنوان گسترش زمان نامیده می شود—خرید و فروش یک گزینه تماس یا خرید و فروش یک گزینه قرار داده شده با همان قیمت اعتصاب اما داشتن ماه های مختلف انقضا است.

در اصل, اگر یک معامله گر است که فروش یک گزینه کوتاه مورخ و خرید یک گزینه دیگر مورخ, نتیجه بدهی خالص به حساب است. فروش گزینه کوتاه مدت قیمت گزینه قدیمی را کاهش می دهد و باعث می شود تجارت ارزان تر از خرید گزینه طولانی مدت باشد. زیرا این دو گزینه منقضی در ماه های مختلف, این تجارت می تواند در بسیاری از اشکال مختلف را به عنوان ماه انقضا عبور.

دو نوع اسپرد تقویم طولانی وجود دارد: تماس بگیرید و قرار دهید. مزایای ذاتی به تجارت یک تقویم قرار داده بیش از یک تقویم تماس وجود دارد, اما هر دو معاملات به راحتی قابل قبول. اینکه یک معامله گر از تماس استفاده کند یا قرار دهد بستگی به احساس وسیله نقلیه سرمایه گذاری اساسی دارد. اگر یک معامله گر صعودی است, یک تقویم گسترش تماس خرید. اگر یک معامله گر نزولی باشد, تقویم پخش شده را خریداری می کنند.

گسترش تقویم طولانی است یک استراتژی خوب برای استفاده از زمانی که شما انتظار می رود قیمت به نزدیکی قیمت اعتصاب در انقضای گزینه جلو ماه. این استراتژی برای یک معامله گر که احساسات کوتاه مدت خنثی است مناسب است. گزینه کوتاه مدت از پول منقضی خواهد شد. هنگامی که این اتفاق می افتد, معامله گر با یک موقعیت گزینه طولانی باقی مانده است.

اگر معامله گر هنوز یک پیش بینی خنثی, می توانید انتخاب کنید به فروش گزینه دیگری در برابر موقعیت طولانی, پا به گسترش دیگری. از سوی دیگر, اگر معامله گر در حال حاضر احساس می کند سهام شروع به حرکت در جهت پیش بینی بلند مدت, معامله گر می تواند موقعیت طولانی در بازی را ترک و درو مزایای داشتن پتانسیل سود نامحدود.

برنامه ریزی تجارت

اولین گام در برنامه ریزی تجارت شناسایی احساسات بازار و پیش بینی شرایط بازار طی چند ماه بعدی است. بیایید فرض کنیم یک معامله گر چشم انداز نزولی در بازار دارد و احساسات کلی هیچ نشانه ای از تغییر در چند ماه بعد نشان نمی دهد. در این مورد, یک معامله گر باید به در نظر گرفتن گسترش تقویم قرار داده.

این استراتژی را می توان به یک سهام اعمال, فهرست مطالب, و یا صندوق معامله بورس (صندوق). با این حال, برای بهترین نتایج, یک معامله گر ممکن است یک وسیله نقلیه مایع با گسترش باریک بین قیمت پیشنهاد و درخواست در نظر. به عنوان مثال ما از دیا استفاده می کنیم که همان صندوق عقب است که میانگین صنعتی داو جونز را ردیابی می کند.

در این نمودار پنج ساله (شکل 1) اقدام اخیر قیمت نشان دهنده یک الگوی معکوس است که به عنوان الگوی سر و شانه شناخته می شود. قیمت ها این الگو را تایید کرده اند که نشان دهنده ادامه روند نزولی است.

تصویر از سابرینا جیانگ Invest سرمایه گذاری 2020

در نمودار یک ساله به نظر می رسد قیمت ها کف فروش می شوند و قیمت ها در کوتاه مدت تثبیت می شوند. بر اساس این معیارها گسترش تقویم مناسب خواهد بود. اگر قیمت در کوتاه مدت تحکیم, گزینه کوتاه مورخ باید از پول منقضی. هنگامی که قیمت شروع به از سرگیری روند رو به پایین گزینه دیگر مورخ دارایی با ارزش خواهد بود.

بر اساس قیمت نشان داده شده در نمودار قطر, که است که 1 113.84, ما در قیمت های جولای و سپتامبر نگاه 113 قرار می دهد. در اینجا چیزی است که تجارت به نظر می رسد:

• خریداری سپتامبر قطر 113 قرار می دهد: - $4.30
• فروخته شده قطر جولای 113 قرار می دهد: +$1.76
• بدهی خالص: - 2.54 دلار

پس از ورود به تجارت مهم است که بدانید چگونه واکنش نشان می دهد. معمولا اسپرد کندتر از اکثر استراتژی های گزینه حرکت می کند زیرا هر موقعیت در کوتاه مدت کمی موقعیت دیگر را جبران می کند. اگر قطر باقی می ماند بالا $113 در انقضای جولای, سپس قرار جولای منقضی خواهد شد بی ارزش ترک سرمایه گذار طولانی در سپتامبر 113 قرار دادن. در این مورد, معامله گر می خواهد بازار را به حرکت به همان اندازه که ممکن است به حرکت نزولی. هرچه بیشتر حرکت کند سود این تجارت بیشتر می شود.

اگر قیمت ها زیر $113, سرمایه گذار می تواند انتخاب کنید به رول از موقعیت در همان زمان, که بدان معنی است که خرید به عقب 113 جولای قرار داده و فروش اوت 113 قرار داده. اگر معامله گر به طور فزاینده ای در بازار نزولی باشد می تواند موقعیت را به عنوان یک مدت طولانی ترک کند.

گام های اخیر در این فرایند برای معامله گر برای ایجاد یک طرح خروج و به درستی مدیریت ریسک خود است. اندازه مناسب موقعیت به مدیریت ریسک کمک می کند اما یک معامله گر همچنین باید اطمینان حاصل کند که هنگام انجام تجارت استراتژی خروج را در ذهن داشته باشد. همانطور که می ایستد, حداکثر از دست دادن در این تجارت بدهی خالص است 2 2.54.

نکات معاملاتی

چند نکته معاملاتی وجود دارد که باید هنگام اسپرد تقویم معاملاتی در نظر بگیرید.

ماه های انقضا را برای یک تماس تحت پوشش انتخاب کنید

هنگامی که تجارت گسترش تقویم استراتژی تماس تحت پوشش باید در نظر گرفته شود. تنها تفاوت این است که سرمایه گذار سهام اساسی خود را ندارد, اما سرمایه گذار خود حق خرید سهام زمینه ای.

با درمان این تجارت مانند یک تماس تحت پوشش, معامله گر می تواند به سرعت انتخاب کنید ماه انقضا. در هنگام انتخاب تاریخ انقضا از گزینه های طولانی, عاقلانه است برای یک معامله گر به حداقل دو تا سه ماه بسته به پیش بینی خود را. با این حال, هنگام انتخاب اعتصاب کوتاه, تمرین خوبی است که همیشه کوتاهترین گزینه تاریخ موجود را بفروشید. این گزینه ها سریعترین ارزش را از دست می دهند و می توانند ماه به ماه در طول عمر تجارت از بین بروند.

پا را به یک تقویم گسترش دهید

برای معامله گرانی که تماس های خود را دارند یا در برابر سهام قرار می گیرند می توانند یک گزینه را در برابر این موقعیت و پا به یک تقویم گسترش در هر نقطه به فروش برسانند. مثلا, اگر یک معامله گر صاحب تماس در سهام خاص, و یک حرکت قابل توجهی به حرکت صعودی ساخته شده است اما به تازگی وارد کردن. یک معامله گر می تواند در صورت خنثی بودن در کوتاه مدت تماس خود را در برابر این سهام بفروشد. معامله گران می توانند از این استراتژی لگینگ استفاده کنند تا در سهام پرطرفدار به سمت بالا حرکت کنند.

برنامه ریزی برای مدیریت ریسک

نکته نهایی تجارت در رابطه با مدیریت ریسک است. یک معامله گر باید اندازه موقعیت خود را در حدود حداکثر ضرر معامله برنامه ریزی کند و سعی کند ضررها را کوتاه کند وقتی که مشخص کند تجارت دیگر در محدوده پیش بینی خود قرار نمی گیرد.

خطرات

حرکت صعودی محدود در مراحل اولیه

معاملات تقویم زمانی که هر دو پا در بازی هستند صعودی محدود شده است. با این حال, هنگامی که گزینه کوتاه منقضی, موقعیت طولانی باقی مانده پتانسیل سود نامحدود. در مراحل اولیه این تجارت یک استراتژی تجاری خنثی است. اگر سهام شروع به حرکت بیش از پیش بینی, این می تواند در سود محدود منجر.

از تاریخ انقضا مطلع شوید

تاریخ انقضا حاکی از خطر دیگری است. به عنوان تاریخ انقضا برای روش گزینه کوتاه, اقدام باید انجام شود. اگر گزینه کوتاه منقضی می شود از پول (اوتم), قرارداد منقضی بی ارزش. اگر گزینه در پول است, معامله گر باید در نظر خرید این گزینه در قیمت بازار. پس از معامله گر اقدام با گزینه کوتاه گرفته است, معامله گر سپس می توانید تصمیم بگیرید که به رول موقعیت.

زمان ورود به خوبی

خطر گذشته برای جلوگیری از زمانی که تجارت تقویم گسترش یک ورودی نابهنگام است. زمان بندی بازار بسیار کمتر بحرانی زمانی که تجارت گسترش می یابد, اما تجارت بد بهنگام می تواند در نتیجه حداکثر از دست دادن به سرعت. یک معامله گر عاقل وضعیت بازار کلی را بررسی می کند تا اطمینان حاصل کند که در جهت روند اساسی سهام معامله می کنند.

خط پایین

گسترش تقویم طولانی یک استراتژی تجاری خنثی است اگرچه در برخی موارد می تواند یک استراتژی تجاری جهت دار باشد. زمانی استفاده می شود که یک معامله گر انتظار یک حرکت تدریجی یا پهلو در کوتاه مدت را داشته باشد و تعصب جهت بیشتری نسبت به عمر گزینه طولانی تر داشته باشد. این تجارت با فروش یک گزینه کوتاه مدت و خرید یک گزینه طولانی تر و در نتیجه بدهی خالص ساخته می شود. این گسترش با تماس یا قرار دادن ایجاد می شود و بنابراین می تواند یک استراتژی صعودی یا نزولی باشد. معامله گر می خواهد گزینه کوتاه مدت با سرعت بیشتری نسبت به گزینه طولانی تر خراب شود.