کوری میچل، CMT بنیانگذار TradeThatSwing. com است. او از سال 2005 یک معامله‌گر حرفه‌ای روز و نوسانی بوده است. کوری متخصص استراتژی‌های معاملاتی قیمت سهام، فارکس و آتی است.
گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار، آتی، فارکس و سهام پنی برای بیش از 20 سال بوده است. او یکی از اعضای هیئت بررسی مالی Investopedia و یکی از نویسندگان سرمایه گذاری برای برنده شدن است. گوردون یک تکنسین بازار خبره (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.
مارکوس ریوز نویسنده، ناشر و روزنامه نگاری است که آثار تجاری و فرهنگ پاپ او در چندین نشریه برجسته از جمله نیویورک تایمز، واشنگتن پست، رولینگ استون و سانفرانسیسکو کرونیکل منتشر شده است. او مربی کمکی نویسندگی در دانشگاه نیویورک است.
یکی از اولین سناریوهای معاملاتی و تنظیمات تجاری بالقوه ای که یک معامله گر اغلب با آن آشنا می شود، شکست محدوده است. این احتمالاً به این دلیل است که یک محدوده به راحتی قابل تشخیص است و دانستن اینکه چه زمانی باید وارد شود نسبتاً آسان است - یعنی زمانی که قیمت در خارج از محدوده حرکت می کند.
در حالی که این باور وجود دارد که شکست‌های محدوده می‌توانند بازده فوق‌العاده‌ای را به همراه داشته باشند، زیرا اوراق بهادار خارج از الگوی نگهداری خود راه‌اندازی می‌شود، شکست محدوده معاملاتی برای اکثر معامله‌گران مبتدی تلاشی بی‌سود است. این مقاله سه دلیل را بررسی می کند و دو استراتژی جایگزین را ارائه می دهد.
شکست های کاذب
با توجه به ماهیت یک محدوده، احتمال دارد که چندین شکست نادرست داشته باشد. شکست کاذب زمانی است که قیمت فراتر از محدوده قیمت تعیین شده قبلی حرکت می کند اما سپس به محدوده قیمت قبلی باز می گردد. از آنجایی که محدوده یک نبرد محدود بین خریداران و فروشندگان است که در جهت مخالف فشار می آورند، این شکست های کاذب اغلب رخ می دهد زیرا پشتیبانی و مقاومت 100٪ دقیق نیستند. در حالی که می‌توان فیلترها را برای کاهش تعداد شکست‌های کاذب که معامله می‌شوند اضافه کرد، این معاملات زیان‌ده به سودهایی منجر می‌شوند که با معامله یک شکست قانونی به دست می‌آیند.
اصلاحات نقطه شکست
سناریوی زیر در هنگام تلاش برای معامله شکست‌های محدوده معمول است: معامله‌گر از دیدن افزایش سود کاغذی که قیمت از محدوده خارج می‌شود خوشحال می‌شود، و معامله‌گر مطمئن است که این شکست قانونی است. سپس قیمت به قیمت ورودی (درست خارج از محدوده) باز می گردد. اغلب، این اقدام قیمت منجر به این می شود که معامله گر سود بسیار کمی یا ضرر کوچک دیگری دریافت کند، زیرا آنها اکنون احساس می کنند که احتمالاً این یک شکست نادرست دیگر است. قیمت اصلاح می‌شود، به نقطه شکست محدوده برمی‌گردد و سپس دوباره در جهت شکست حرکت می‌کند. معامله گر با ناامیدی از خروج از معامله در مورد اصلاح نگاه می کند تا متوجه شود که در واقع یک شکست بوده است.
به گفته Charles D. Kirkpatrick و Julie R. Dahlquist (تحلیل فنی: منبع کامل برای تکنسین‌های بازار مالی)، تقریباً نیمی از شکست‌هایی که از محدوده‌های معاملاتی رخ می‌دهند، قبل از ادامه در جهت شکست اولیه، به نقطه شکست بازمی‌گردند. این را با نرخ بالای شکست های کاذب ترکیب کنید، و اکثر معامله گران تازه کار پول خود را در چرخش ها از دست می دهند و در نهایت حرکت بزرگ را از دست می دهند.
انفجارها نادر هستند
"حرکت بزرگ" ما را به مشکل بعدی می رساند - با توجه به تعداد محدوده بالقوه تجارت ، حرکات بزرگ نادر است. روشهای تجزیه و تحلیل فنی سنتی از یک هدف سود استفاده می کنند که برابر با ارتفاع دامنه باشد (مقاومت منهای پشتیبانی) اضافه شده یا از قیمت شکست. در حالی که این هدف سود معقول است ، دستاوردهای انفجاری به همان اندازه که معامله گر تازه کار فکر می کند اتفاق نمی افتد. در حالی که نمونه های شکستگی دامنه اغلب برای نشان دادن سهام یا کالای در حال شکستن و افزایش درصد افزایش می یابد ، با صدها دامنه بالقوه در ابزارهای مختلف در بازارهای سراسر جهان معامله می شوند ، احتمال انتخاب معدودی که در نهایت منفجر می شوند چه چیزی است؟احتمال زیاد نیست. و با توجه به دو مشکل دیگر در مورد دامنه (که در بالا ذکر شد) ، احتمال اینکه معامله گر در تجارت باشد وقتی که این حرکت در نهایت اتفاق می افتد ، چیست؟
استراتژی های معاملاتی دامنه جایگزین
برای اکثر معامله گران تازه کار ، شکستن محدوده معاملات یک استراتژی از دست دادن خواهد بود. شکستگی های کاذب منجر به ضرر و زیان می شود ، اصلاحات معامله گران را از حرکات قانونی جعلی می کند و با توجه به بسیاری از محدوده های بالقوه در دسترس برای تجارت ، دستاوردهای انفجاری نادر است. اما در حالی که ممکن است تجارت با سودآوری برای بسیاری از معامله گران دشوار باشد ، گزینه های دیگری با استفاده از همان الگوی نمودار وجود دارد که به معامله گر فرصت بهتری برای موفقیت می دهد.
در نهایت ، معامله گر باید در همان ابتدای یک حرکت بالقوه تمایل به ورود به آن را بدهد. اگر یک شکست رخ دهد ، اتفاق می افتد و پس از گذشت مدتی در نمودارها قابل مشاهده خواهد بود. این جایی است که معامله گران می توانند شانس را به نفع خود قرار دهند.
اگر امنیت به قیمت برک آوت برگردد و سپس در جهت شکست شروع به حرکت کند ، معامله گر می تواند در آن جهت تجارت کند و احساس اطمینان بیشتری کند که این شکست مشروع است. البته ، بازگرداندن نقطه شکست همیشه اتفاق نمی افتد. در مورد شکست های قانونی ، بازگرداندن محدوده سابق فقط تقریباً 50 ٪ از زمان رخ خواهد داد. اگر یک امنیت به عقب نشینی نکند ، معامله گران می توانند منتظر یک روند برای توسعه و سپس اجرای یک استراتژی تجارت روند باشند.
هر دوی این روش ها احتمال اینکه معامله گر در یک شکست کاذب گیر بیفتد ، تا حد زیادی کاهش می یابد. هنگامی که این شکست رخ داد و اولین حرکت خود را انجام داد ، قدم زدن در آن نقطه آسانتر از آن است که به همان سطحی که بسیاری از معامله گران دیگر تماشا می کنند ، پرش کنید. صبر به امنیت اجازه می دهد تا حرکت خود را انجام دهد و فاش کند که آیا این شکست واقعاً رخ داده است یا خیر. در این مرحله ، معامله گر می تواند برای گرفتن این روند ، که اکنون به نظر می رسد در حال انجام است یا احتمالاً پدیدار می شود ، به یک تجارت منتقل شود.
خط پایین
دامنه ها به راحتی مورد توجه قرار می گیرند و استراتژی Breakout را بسیار محبوب می کنند. با این حال ، بسیاری از معامله گران پول خود را در این استراتژی از دست می دهند ، عمدتاً به دلیل شکستن کاذب ، اصلاحات در نقطه شکست و انتظارات غیرواقعی. راهکارهایی که احتمالاً موفقیت بیشتری را در اختیار بازرگانان قرار می دهد شامل صبور بودن و انتظار برای وقوع شکستن و سپس تجارت در صورت بروز آن ، یا انتظار برای تصحیح و دیدن اینکه آیا قیمت از سر می رود.
