راه های جدید برای تجارت جام و رسیدگی به الگوی

آلن فارلی نویسنده و همکار Thestreet و سردبیر Hard Right Edge ، یکی از اولین وب سایت های تجارت سهام است. وی متخصص در تجارت و تجزیه و تحلیل فنی با بیش از 25 سال تجربه در بازارها است. آلن لیسانس خود را در روانشناسی از دانشگاه پیتسبورگ دریافت کرد و نویسنده تجارت Master Swing است.

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

الگوی فنجان و دسته چیست؟

ویلیام جی اونیل ، کارآفرین آمریکایی ، الگوی جام و دسته (C&H) را در کلاسیک خود در سال 1988 با عنوان "نحوه کسب درآمد در سهام" تعریف کرد و الزامات فنی را از طریق مجموعه ای از مقالات منتشر شده در تجارت سرمایه گذار روزانه ، که وی در سال 1991 تأسیس کرد ، اضافه کرد.. O'Neil شامل اندازه گیری های زمانی برای هر مؤلفه و همچنین توضیحات مفصلی از پایین ترین پایین است که این الگوی را به ظاهر منحصر به فرد خود می دهد.

غذای اصلی

• کارآفرین آمریکایی ویلیام جی اونیل الگوی جام و دسته (C&H) را در کلاسیک خود در سال 1988 با عنوان "چگونه می توان در سهام درآمد" تعریف کرد.
• اونیل سپس الزامات فنی را برای این الگوی از طریق مجموعه ای از مقالات منتشر شده در تجارت روزانه سرمایه گذار ، که وی در سال 1991 تأسیس کرد ، اضافه کرد.
• مراحل اول و دوم برای این الگوی عبارتند از: امنیت در صعودهای قابل توجهی که بین یک تا سه ماه قبل شتاب می گرفت ، و بازپرداخت بعدی از پایین دور و نه عمیق تر از 50 ٪ اصلاح روند قبلی حک می شود. این نشانگر "جام" است.
• مراحل سوم و چهارم این الگوی عبارتند از: تلاش بعدی برای شکست در بالاترین نتیجه ، با یک بازگرداندن ثانویه که در نزدیکی مقاومت قرار دارد ، انجام می شود و یک قسمت گرد کوچکتر را که به "دسته" تبدیل می شود ، خرد می کند و امنیت برای مقاومت به مقاومت می رسدبار دوم و شکسته می شود و یک هدف حرکت اندازه گیری شده برابر با عمق جام را به همراه دارد.
• بیش از 30 سال پیش نیازهای اصلی ویلیام اونیل برای جام و الگوی دسته را می توان در سناریوهای مختلف بازار در چندین بازه زمانی گسترش داد.

درک فنجان و الگوی دسته

هنگامی که او این اصطلاح را ابداع کرد ، O'Neil به چهار مرحله در یک فنجان اشاره کرد و شکست را کنترل کرد:

• امنیت در صعودهای بالایی که بین یک تا سه ماه قبل سرعت داشت ، بسیار مهم است.
• بازپرداخت بعدی از پایین دور و نه عمیق تر از 50 ٪ اصلاح روند قبلی حک می شود. این نشانگر "جام" است.
• تلاش بعدی برای برکتی در سطح بالایی انجام نمی شود و یک بازپرداخت ثانویه را که در نزدیکی مقاومت قرار دارد ، به دست می آورد و یک قسمت گرد کوچکتر را که به "دسته" تبدیل می شود ، خرد می کند.
• امنیت برای بار دوم به مقاومت باز می گردد و از بین می رود و یک هدف حرکت اندازه گیری شده برابر با عمق جام را به همراه دارد.

بسیاری از معامله گران فنجان و اداره می کنند که کاملاً به قوانین اونیل برای ساخت و ساز پایبند هستند ، اما تغییرات زیادی وجود دارد که نتایج قابل اعتماد را به همراه دارد. در حقیقت ، الگوهای C&H اصلاح شده دارای برنامه های کاربردی در تمام بازه های زمانی ، از مقیاس داخلی تا زمان بندی بازار ماهانه است. یافتن و تجارت این نسخه های به روز شده نیاز به درک روانشناسی جمعیت در سطح قیمت های بحث برانگیز و همچنین چشم آموزش دیده دارد که می تواند از طریق سر و صدای بالاتر که ناشی از توقف های الکترونیکی در بازار مدرن است ، مشاهده کند.

جام و دسته یکی از بسیاری از الگوهای نمودار است که معامله گران می توانند برای هدایت استراتژی خود از آن استفاده کنند.

ساخت فنجان و دسته

بیایید مکانیک بازار یک فنجان معمولی را در نظر بگیریم و سناریو را کنترل کنیم. یک راهپیمایی جدید بالایی را چاپ می کند ، و قیمت آن را به تصحیح می رساند و نوسان سازهای قدرت نسبی را به چرخه های فروش می چرخاند که اشتیاق دست قوی را برای خروج از موقعیت ها ترغیب می کند. خریداران جدید در سطح 38. 6 ٪ یا 50 ٪ اصلاحات وارد بازپرداخت می شوند و انتظار دارند که صعود قبلی از سر گرفته شود. امنیت پرش و آزمایش بالا می رود ، و به فروشندگان تهاجمی تهاجمی می پردازد که معتقدند روند نزولی جدید باعث شکست مضاعف می شود.

این نوسانات بهبودی ممکن است در ارتفاع قدیمی به پایان برسد یا با چند نقطه از آن فراتر رود و سپس برعکس شود و سوخت نزولی را اضافه می کند زیرا دو گروه از خریداران را به دام می اندازد. اول ، طولانی که وارد الگوی می شوند ، عصبی می شوند زیرا آنها شرط بندی می کردند که شکست می خورد. در عین حال ، Longs در حال تعقیب تماشای Breakout با سود کوچک تبخیر شده و مجبور به دفاع از موقعیت ها می شوند. هم اکنون هر دو گروه برای ضرر یا کاهش سود هدف قرار گرفته اند ، در حالی که فروشندگان کوتاه مدت خود را برای یک کار خوب انجام می دهند.

جداول هنگامی که این کاهش در محدوده معاملات گسترده بالا می رود ، یک بار دیگر می چرخند و جای خود را به اقدامات باریک و باریک می دهند. فروشندگان کوتاه اعتماد به نفس خود را از دست می دهند و شروع به پوشاندن می کنند و سوخت صعودی را اضافه می کنند ، در حالی که طولانی مدت که از آخرین بازپرداخت جان سالم به در بردند ، اعتماد به نفس کسب می کنند. نوسان سازهای قدرت نسبی اکنون به چرخه های جدید خرید می پردازند و جمعیت سوم طولانی مدت را برای ریسک پذیری تشویق می کنند. یک حلقه بازخورد مثبت به حرکت در می آید ، با بلند کردن قیمت به مقاومت ، تکمیل مرحله نهایی الگوی و شکستن در یک صعود قوی.

مکانیک های ساختار یافته به ما می گویند که به دنبال الگوی C&H در مکانهایی باشید که ویلیام اونیل هرگز تصور نمی کرد ، از جمله نمودارهای 60 دقیقه ای و ماهانه ، زیرا روانشناسی جمعیت دارای خواص فراری است و رفتار عاطفی مشابهی را در بازه های زمانی بزرگتر و کوچکتر انجام می دهد. همچنین نشان می دهد که پایین ترین قسمت های گرد و دوزی لازم نیست تا زمانی که سایر عناصر ساختاری در خریداران جدید جلب کنند در حالی که فروشندگان کوتاه مدت دلسرد می شوند و موقعیت های خود را پوشش می دهند.

با توجه به این نکته ، بیایید به سه فنجان نگاه کنیم و الگوهای خود را کنترل کنیم که متناسب با قالب کلاسیک نیست.

فنجان چند ساله و دسته

Wynn Resorts ، Limited (Wynn) در اکتبر 2002 در اواخر 11. 50 دلار در بورس NASDAQ به عموم مردم رفت و پنج سال بعد به 164. 48 دلار رسید. نزول بعدی در دو نقطه از قیمت اولیه عمومی (IPO) به پایان رسید ، که بسیار بیش از الزام اونیل برای یک فنجان کم عمق در روند قبلی است. موج بهبودی بعدی در سال 2011 ، تقریباً چهار سال پس از اولین چاپ ، به اوج قبلی رسید. این دسته از انتظار بازگشت کلاسیک ، یافتن پشتیبانی در 50 ٪ اصلاح در شکل گرد است و 14 ماه بعد برای دومین بار به بالا باز می گردد. سهام در اکتبر 2013 رخ داد و در پنج ماه بعد 90 امتیاز اضافه کرد.

فنجان و دسته عجیب و غریب

شرکت مایکروسافت (MSFT) در سال 2014 دو الگوی فنجان غیر سنتی و دسته را چاپ کرد. در ماه آوریل 41. 66 دلار در صدر جدول قرار گرفت و به 38. 6 ٪ بازگرداندن آخرین روند روند بازگشت. قیمت حک شده از پایین اما گرد در آن سطح بود و در ماه ژوئن به اوج بازگشت. سپس آن را در یک الگوی ادغام (جعبه آبی اول) که بیش از پنج هفته به طول انجامید ، یا نزدیک به نیمی از زمان لازم برای تکمیل بخش فنجان ، به صورت جانبی قرار دهید.

طبق توضیحات اونیل ، دسته باید بیش از یک پنجم تا یک چهارم طول جام باشد. این دسته به نظر نمی رسد مانند الگوی ایده آل ، اما در خدمت هدف یکسان ، نگه داشتن نزدیک به بالاترین سطح ، لرزیدن فروشندگان کوتاه و تشویق طولانی های جدید برای ورود به موقعیت ها. توجه داشته باشید که یک دستگیره عمیق تر ، گرد یا در غیر این صورت ، شانس یک شکست را کاهش می دهد زیرا ساختار قیمت مقاومت را در سطح قبلی تقویت می کند.

سرانجام این امنیت در ژوئیه 2014 آغاز شد و صعود با طول جام در یک حرکت اندازه گیری کامل مطابقت داشت. اوج تجمع بالایی را ایجاد کرد که بازپرداخت 50 ٪ از تجمع قبلی را به دست آورد ، تقریباً با الگوی قبلی یکسان بود. این بار ، جام یک شکل V را به جای پایین گرد ، با قیمت پایین ، با قیمت بالا در سطح بالایی چاپ می کند. این یک طرف در یک شکل گیری گسترده (جعبه آبی دوم) است که برای سه هفته دیگر چیزی شبیه دسته کلاسیک نیست و از بین رفت. این تجمع نتوانست به هدف حرکت اندازه گیری شده در 50 برسد ، با افزودن عمق چهار نقطه ای از فنجان به خط مقاومت در نزدیکی 46 دلار محاسبه شد.

جام داخلی و دسته

الگوی 60 دقیقه ای فنجان و دسته یک ابزار زمان بندی عالی را هنگام خرید یک روند در مقیاس بزرگتر ارائه می دهد که قیمت ورودی کم خطر را در نمودار روزانه یا هفتگی نشان نمی دهد. Akamai Technologies ، Inc. (AKAM) پس از بازگشت به پشتیبانی عمده در میانگین حرکت نمایی 200 روزه (EMA) زیر 62 دلار تلفیق شد. در اوایل فوریه سال 2015 به مقاومت بازگشت و با پشتیبانی نزدیک به 60. 50 دلار به یک الگوی مستطیل کوچک سقوط کرد. این دسته مستطیل شکل بسیار بالاتر از سطح 38. 6 ٪ اصلاح ، نگه داشتن گاوها ، پیش از یک شکست که بیش از هدف حرکت اندازه گیری شده بود و چاپ 14 ساله را چاپ می کرد.

خط پایین

الزامات سختگیرانه ویلیام اونیل برای جام و الگوی دسته بیش از 20 سال پیش اکنون می تواند در سناریوهای مختلف بازار در چندین بازه زمانی گسترش یابد. این دیدگاه گسترده تر به ما این امکان را می دهد تا از تعریف استاندارد الگوی کلاسیک توجه کنیم ، به سمت تمرکز باریک بر روانشناسی جمعیت که قدرت آن را برای پیش بینی شکستگی های قابل توجهی زیرپا می گذارد.

Investopedia مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک ، از جمله از دست دادن احتمالی مدیر است.