احساسات در تجارت و نحوه کنترل آنها

انسانها موجودات عاطفی هستند. خبر خوب ما را خوشحال می کند ، بد باعث غم و اندوه می شود. ما از موفقیت های خود احساس افتخار می کنیم و از اشتباهات خود پشیمان می شویم. ما ممکن است از دیدن یک مشهور در خیابان هیجان زده شویم و اگر خیلی دیر از خانه خارج شویم از دست رفتن پرواز خود می ترسیم. با توجه به اینکه احساسات در تجربه زندگی ما چنین جایگاه اصلی دارند ، جای تعجب ندارد که آنها بر رفتار تجاری ما نیز تأثیر می گذارند. در این پست ، ما احساسات را در تجارت با جزئیات پوشش می دهیم. به طور خاص ، ما به تعدادی از سؤالات مهم می پردازیم: چرا احساسات در تجارت مهم هستند؟معامله گران در طول چرخه بازار کدام احساسات را طی می کنند؟چگونه می توانم احساسات خود را در تجارت کنترل کنم؟

پرش به

چرا احساسات در تجارت مهم هستند؟

همانطور که در زیر بحث می کنیم ، شواهد کافی وجود دارد که نشان می دهد احساسات بر فعالیت تجارت تأثیر می گذارد. مهمتر از همه ، حتی قیمت بازار ممکن است هر از گاهی تحت تأثیر احساسات سرمایه گذار باشد. راب شیلر ، استاد برنده جایزه نوبل ، در کتاب خود در کتاب خود ، در کتاب خود ، یک استاد برنده جایزه نوبل ، خاطرنشان می کند که "وضعیت عاطفی سرمایه گذاران وقتی تصمیم می گیرند در مورد سرمایه گذاری خود تصمیم بگیرند ، بدون شک یکی از مهمترین عواملی است که باعث ایجاد بازار گاو نر است"اواخر دهه 1990.

غرور ، پشیمانی و اثر تمایل

مطالعات زیادی وجود دارد که شواهدی را ارائه می دهد که احساسات بر تصمیم گیری مالی تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، احساسات در تجارت توضیحی بالقوه برای اثر تمایل ، یک رفتار معاملاتی که معمولاً مشاهده می شود ارائه می دهد. اثر تمایل به تمایل سرمایه گذاران برای حفظ سهام "از دست دادن" در حالی که سهام "برنده" را راحت تر می فروشند (از دست دادن و برنده شدن نسبت به قیمت خرید است).

در یک مقاله اصلی ، Shefrin و Statman (1985) (مرجع کامل در انتهای این پست) استدلال می کنند که احساس غرور و پشیمانی می تواند در تولید اثر تمایل مؤثر باشد.

به طور خاص ، فروش سهام با سود به معامله گر منبع غرور می دهد. از این گذشته ، معامله گر می تواند در مورد سود خود و چگونگی تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری عاقلانه به همکاران خود افتخار کند.

در مقابل ، فروش سهام با ضرر ، درد را برای معامله گر به ارمغان می آورد. معامله گر به احتمال زیاد از خرید سهام در وهله اول پشیمان خواهد شد و گزارش خسارات خود را به اعضای خانواده و دوستان دشوار می کند. بنابراین ، او همچنین ممکن است با این امید که در نهایت ارزش خود را بدست آورد ، سهام را نگه دارد.

حرص و آز ، ترس و خطر مصرف

شکل 1: معامله گر عاطفی - حرص و آز و ترس

حرص و آز و ترس دو احساسات مهم دیگر در تجارت است. آنها می توانند با تحریف ارزیابی یک معامله گر عاطفی از احتمالات واقعی وقایع اتفاق ، تأثیر قابل توجهی در ریسک پذیری داشته باشند.

به عنوان مثال ، معامله گران می توانند در تعقیب سهام که بازده ستاره ای به دست می آورد در صورت وقوع رویدادهای X ، Y و Z همه در همان زمان. البته احتمال این سه رویداد اتفاق می افتد بسیار اندک است. اما ، یک معامله گر حریص ممکن است در نهایت این احتمال را اغراق کند و بنابراین ، به جای سهام جامد که به طور مداوم خوب (اما نه ستاره ای) بازده دارند ، به شدت در چنین سهام سرمایه گذاری می کنند.

معکوس نیز درست است: یک معامله گر ترسناک ممکن است سهام خوبی را در صورت اغراق در احتمال وقوع یک رویداد خاص که باعث می شود این سهام باعث ناراحتی شود ، از بین ببرد.

به طور کلی ، حرص و طمع و ترس می تواند به بازرگانان آسیب برساند و باعث شود آنها احتمال وقایع نادر را اغراق کنند.

وقتی دیگران حریص و حریص هستند وقتی دیگران ترس دارند ، ترس داشته باشید.

وارن بافت

معامله گر عاطفی: 14 احساسات در تجارت در طی یک چرخه بازار

شکل 2: روانشناسی تجارت از طریق رونق و رکود

تجارت می تواند یک تجربه اعصاب شکستن برای مبتدیان باشد. معامله گران احساسی طیف کاملی از احساسات را از سرخوشی گرفته تا ناامیدی در طول یک چرخه بازار تجربه می کنند. در واقع، این 14 احساس در معاملات است که معامله گران معمولاً با افزایش و سقوط بازارها تجربه می کنند.

با شروع رشد بازار، معامله گران در مورد بازار صعودی آینده پر از خوش بینی هستند. این امر آنها را ترغیب به سرمایه گذاری بیشتر در بازار سهام می کند. با افزایش قیمت ها، آنها پر از هیجان هستند. آنها به خرید سهام ادامه می دهند و قیمت ها را حتی بالاتر می برند. آنها هیجان تماشای افزایش شاخص بازار و رشد ارزش پرتفوی آنها را به صورت روزانه تجربه می کنند. و با رسیدن بازار به اوج های تاریخی، آنها وارد حالت سرخوشی می شوند.

اما ناگهان رشد بازار متوقف می شود و شاخص بازار شروع به ثابت می کند. در این مرحله، اضطراب شروع می شود. آیا مهمانی تمام شده است؟آیا به اوج رسیده است؟نه، نمی تواند، نشانه انکار: خوب، شاید پیش بینی ها به خوبی قبل نباشند، اما مطمئنا هیچ چیز اساسی تغییر نکرده است!آن اقتصاددانانی که در مورد رکود هشدار می دهند، خیلی بدبین هستند!با این حال، هفته های آینده چیزی جز اخبار بد به همراه نخواهد داشت. معامله گران اکنون با ترس از بین رفتن سود خود محاصره شده اند. آنها ناامیدانه منتظرند تا ببینند آیا اوضاع شروع به بهبود خواهد کرد یا خیر. در حال حاضر، بیشتر دستاوردهای قبلی آنها از دست رفته است.

وحشت با ادامه سقوط بازارها آغاز می شود. این مرحله ای است که از نظر احساسی سخت ترین مرحله است. اکثر معامله گران احساس درماندگی می کنند و احساس از دست دادن کامل کنترل وجود دارد. کاپیتولاسیون زمانی اتفاق می افتد که معامله گران با توافق برای فروش سهام خود به هر قیمتی برای کاهش زیان بیشتر، شکست خود را پذیرفته اند. با هوای ناامیدی، برخی از معامله‌گران بازار را ترک کردند و دیگر برنمی‌گردند.

در حال حاضر بدترین شرایط به پایان رسیده است، اما معامله گران در افسردگی هستند، از اشتباهات خود پشیمان هستند و درد زیان خود را احساس می کنند. این تا زمانی ادامه می یابد که نشانه های یک دیدگاه مثبت به تدریج ظاهر شود. معامله گران جرأت می کنند یک بار دیگر امیدوار باشند. با ادامه بهبود شرایط بازار و شروع یک چرخه جدید، آرامش ایجاد می شود.

چگونه احساسات خود را در معاملات کنترل کنم؟

تاکنون درباره طیفی از احساساتی که معامله‌گران تجربه می‌کنند و اینکه چگونه احساسات می‌توانند تأثیر مخربی بر عملکرد معاملات داشته باشند، بحث کرده‌ایم. با توجه به تأثیر منفی بر عملکرد، مهم است که احساسات را از معاملات حذف کنید. در حالی که مدیریت احساسات در معاملات می تواند سخت باشد، به خصوص برای معامله گران تازه کار، ما چندین نکته را ارائه می دهیم که ممکن است به متوقف کردن معاملات هیجانی کمک کند.

نکته 1: ریسک پذیری خود را بشناسید و بر اساس آن ریسک را مدیریت کنید

بسیاری از ما ریسک را دوست نداریم و می خواهیم برای پذیرش ریسک پاداش دریافت کنیم. با این حال، درجه ریسک گریزی در میان معامله گران متفاوت است. برخی از معامله گران ممکن است مایل به تحمل ریسک بیشتری نسبت به دیگران باشند. برای شما به‌عنوان یک معامله‌گر مهم است که ریسکی را بیش از آنچه احساس راحتی می‌کنید متحمل نشوید. این امر تا حد زیادی شما را از تحت الشعاع قرار گرفتن احساسات خود در بازارهای پر نوسان باز می دارد.

نکته شماره 2: یک روال/برنامه توسعه دهید و بر اساس آن تجارت کنید

وقتی بازارها به سرعت در حال حرکت هستند، برای معامله گران احساسی آسان است که فریب بخورند. ممکن است با خرید یا فروش سهام فشار وارد کنید که سریع عمل کنید. اگرچه تصمیمات به موقع البته بسیار مهم هستند، لزوماً عاقلانه نیست که از روی احساساتی مانند ترس یا طمع به تجارت خاصی بپردازیم. یکی از راه‌های جلوگیری از این اتفاق این است که قبل از ارسال معاملات، خود را برای پیروی از یک روال یا برنامه منظم کنید.

این امر به رفتار معاملاتی شما سخت افزاری می کند و به شما کمک می کند تا به جای FAD ها روی اصول متمرکز شوید. البته ، روال معاملاتی شما لازم نیست که سنگ بماند. با کسب تجربه می توان به تدریج بهبود یافت. این وجود آن است که واقعاً مهم است.

نکته شماره 3: در مورد موفقیت ها و ضررهای تجاری خود تأمل کنید

یک مکانیسم مهم یادگیری برای هر معامله گر ارزیابی عملکرد گذشته تا حد امکان عینی است. به جای اینکه به سود گذشته بپردازید ، برخی از آنها ممکن است به دلیل شانس خالص باشد ، بررسی کنید که آیا یک استراتژی خاص به طور مداوم منجر به موفقیت شده است. همچنین ، به جای اینکه به سادگی از تصمیماتی که ضرر و زیان به همراه داشته باشد ، سعی کنید اگر نوع خاصی از استدلال را که معمولاً شما را به خرید سهام از دست داد ، توجه کنید. این رویکرد به شما کمک می کند تا از احساسات غرور و پشیمانی جدا شوید و از شما در ترسیم اقدامات تجاری و استراتژی های پرداخت شده پشتیبانی کنید.

نکته شماره 4: معاملات انتقام جویی را قبل از ارسال آنها تشخیص دهید

در صورت بروز ضرر ، برای ما طبیعی است که یک محرک قوی برای جبران آن ضررها در اسرع وقت داشته باشیم. متأسفانه ، این ممکن است ما را به معاملات انتقام جویی سوق دهد. چنین معاملات غالباً با دقت مورد توجه قرار نمی گیرند و ممکن است سطح بالاتری از ریسک را نسبت به آنچه که معمولاً می خواهیم تحمل کنیم ، درگیر کند.

نکات شماره 1 و شماره 2 برای جلوگیری از معاملات انتقام جویی در خدمت است. اگر می خواهید بدون پیروی از روال خود ، تجارت را ارائه دهید (نکته شماره 2) و/یا تجارت شامل سطح ریسک بالاتر از آنچه که به آن عادت کرده اید (نکته شماره 1) است ، پس این یک فرصت خوب وجود دارد که این یک استتجارت انتقام جوییشما همچنین باید در مورد معاملات مورد نظر خود پس از تحمل ضرر ، مراقب باشید زیرا این معاملات مظنون معمول برای معاملات انتقام جویی هستند.

بازنگری کردن

در این پست ، ما از طریق مثالهایی توضیح داده ایم که چگونه احساسات در تجارت می تواند تأثیر منفی بر عملکرد معاملات داشته باشد. به طور خاص ، ما بحث کرده ایم که غرور و پشیمانی می تواند منجر به تمایل به فروش برندگان خیلی زود و سوار بر بازنده ها بیش از حد طولانی شود (یعنی اثر تمایل). علاوه بر این ، حرص و آز و ترس می تواند ارزیابی ریسک ما را از طریق واکنش بیش از حد به حوادث با احتمال کم مختل کند.

ما همچنین "14 احساسات در تجارت در طی یک چرخه بازار" را پوشش داده ایم ، که از سرخوشی که در قله های بازار احساس می شود تا ناامیدی که هنگام برخورد بازارها به پایین سنگ احساس می شود ، است.

سرانجام ، ما نکاتی را برای معامله گران عاطفی ارائه داده ایم تا به آنها در مدیریت احساسات خود در تجارت کمک کنند. به طور خلاصه ، برای معامله گران مهم است که ترجیحات ریسک خود را درک کنند ، هنگام تصمیم گیری در مورد معاملات ، به روال بپیوندند ، به عملکرد معاملات خود تأمل کنند و از معاملات انتقام جویی خودداری کنند. همه این نکات به آنها کمک می کند تا تجارت عاطفی را متوقف کنند.

خواندن بیشتر احساسات در تجارت

بعدی چیه؟

این پست بخشی از دوره رایگان ما در زمینه تجارت است. در پست قبلی ، ما توضیح دادیم که نقدینگی سهام به چه معنی است و در مورد جنبه های مختلف نقدینگی بحث کرده ایم.

اگر در مورد این پست سؤالی دارید ، با ترک نظر در زیر به ما اطلاع دهید. ما خوشحال می شویم که پیشنهادات شما را نیز می شنویم. و اگر از خواندن مطالب ما لذت می برید ، لطفاً این کلمه را با به اشتراک گذاشتن آن در رسانه های اجتماعی پخش کنید.