درآمد هر سهم (EPS) - معنی ، انواع ، اهمیت و محدودیت ها

درآمد هر سهم (EPS) - معنی ، انواع ، اهمیت و محدودیت ها

درآمد هر سهم چیست؟

درآمد هر سهم یا EPS یک معیار متداول است که برای انجام ارزش شرکت ها استفاده می شود. این می تواند به عنوان ارزش درآمد در هر سهم برجسته سهام مشترک شرکت تعریف شود. EPS سودآوری شرکت را با نشان دادن پول یک تجارت برای هر سهم از سهام خود نشان می دهد. رقم EPS با تقسیم سود خالص شرکت توسط سهام ممتاز سهام مشترک تعیین می شود. با این حال ، هرچه تعداد EPS بالاتر باشد ، شرکت سودآورتر خواهد بود.

چگونه درآمد هر سهم محاسبه می شود؟

درآمد هر سهم با تقسیم درآمد خالص شرکت بر تعداد کل سهام برجسته محاسبه می شود. به طور کلی ، آنها به دو روش مختلف محاسبه می شوند: 1. درآمد برای هر سهم: درآمد خالص پس از مالیات/تعداد کل سهام ممتاز 2. درآمد وزنی برای هر سهم: (درآمد خالص پس از مالیات - کل سود سهام)/تعداد کل سهام ممتاز به عنوان مثال، یک شرکت AB درآمد خالص Rs دارد. 2 لخ و همچنین باید روپیه بپردازد. 4 لخ به عنوان سود سهام و دارای Rs است. میانگین وزن 4 لخ از سهام. بنابراین ، EPS AB - = Rs.(2 لخ - 4 لخ)/8 لاخ = Rs. 1 در هر سهم

انواع EPS چیست؟

پنج نوع مختلف EPS وجود دارد:

این امر با استفاده از اصول حسابداری به طور کلی پذیرفته شده حاصل می شود و در پرونده های SEC فاش می شود. با این حال ، درآمد یک شرکت را می توان با GAAP تحریف کرد. اگر درآمد از طریق پرداخت یک بار به عنوان درآمد عملیاتی مطابق با GAAP ایجاد شود ، می تواند EPS را به سمت بالا شلیک کند. اگر یک تجارت هزینه های منظم را به عنوان یک هزینه غیرمعمول در نظر بگیرد ، مستقیماً سود هر سهم را به صورت مصنوعی افزایش می دهد.

این مبتنی بر درآمد خالص معمولی است و درآمد را به طور کلی به عنوان یک درآمد یک بار غیرمعمول منتقل می کند. بنابراین ، این کمک می کند تا درآمد پیش بینی شده از سرمایه گذاری های اصلی تجارت را کشف کند ، اما همچنین به درآمد واقعی شرکت کمک نمی کند.

EPS حفظ شده به این معنی است که شرکت سود خود را به جای توزیع آن به سهامداران خود به عنوان سود سهام در اختیار دارد. چندین صاحبان مشاغل برای پرداخت بدهی های موجود برای اهداف اصلی مانند گسترش یا ذخیره آنها برای نیازهای آینده ، از درآمد حفظ شده برای هر سهم استفاده می کنند. EPS حفظ شده با افزودن درآمد خالص به درآمد حفظ شده فعلی و سپس تفریق کل سود سهام پرداخت شده از آن محاسبه می شود. باقیمانده سپس با تعداد کل سهام ممتاز تقسیم می شود. EPS حفظ شده = (درآمد خالص + درآمد حفظ شده فعلی) - مبلغ پرداخت شده/تعداد کل سهام برجسته.

Cash EPS کمک می کند تا در مورد وضعیت مالی خاص یک شرکت یاد بگیرند. این میزان دقیق پول نقد حاصل از شرکت را نشان می دهد. دستکاری درآمدهای نقدی برای هر سهم چالش برانگیز است. می توان آن را به عنوان نقدی EPS = جریان نقدی عملیاتی/سهام رقیق شده برجسته محاسبه کرد.

ارزش کتاب EPS برای محاسبه میانگین مقدار سهام شرکت در هر سهم استفاده می شود. همچنین می توان از آن برای تخمین ارزش سهام یک شرکت در صورت انحلال استفاده کرد. این یک نمایش استاتیک از عملکرد یک شرکت است زیرا در ترازنامه تمرکز دارد.

اهمیت درآمد هر سهم

وقتی صحبت از اندازه گیری جایگاه مالی و سودآوری شرکت می شود ، نکات زیر نشان دهنده اهمیت سود هر سهم است. 1. این به مقایسه عملکرد شرکت های امیدوار کمک می کند تا به انتخاب مناسب ترین گزینه سرمایه گذاری کمک کند. 2. EPS همچنین می تواند برای مقایسه جایگاه مالی یک شرکت طی این سالها استفاده شود. شرکت هایی که افزایش EPS پایدار دارند می توانند یک گزینه سرمایه گذاری مطمئن باشند. در مقابل ، EP های نامنظم شرکت ها معمولاً توسط سرمایه گذاران فصلی ترجیح داده نمی شوند. 3. EPS بالاتر به معنای سودآوری بیشتر است ، که نشان می دهد شرکت ممکن است با گذشت زمان پرداخت سود سهام را افزایش دهد. 4- EPS نه تنها به اندازه گیری جایگاه مالی فعلی یک شرکت کمک می کند بلکه به پیگیری عملکردهای گذشته خود نیز کمک می کند.

محدودیت های EPS

اگرچه درآمد هر سهم یک ابزار مالی قدرتمند محسوب می شود ، اما باید به خاطر داشته باشید که EPS سهم خود را از اشکالاتی دارد. در اینجا برخی از محدودیت هایی وجود دارد که هم صاحبان مشاغل و هم سرمایه گذاران باید به خاطر بسپارند: 1. بیشتر صاحبان مشاغل تمایل دارند EPS را دستکاری کنند تا سرمایه گذاری خود را به طور مکرر سودآور کند. با این حال ، بسیاری از این تلاشها برای کوتاه مدت انجام می شود ، که اغلب در طولانی مدت تصویر و سودآوری کسب و کار را مانع می کند. 2. جریان نقدی در محاسبه EPS در نظر گرفته نمی شود ، به این معنی که EPS بالا ممکن است به طور دقیق سلامت مالی شرکت را نشان ندهد. 3. جریان نقدی جنبه مهمی در سنجش توانایی شرکت در بازپرداخت بدهی خود است. با این حال ، جریان نقدی در محاسبه EPS فاکتورسازی نشده است ، به این معنی که EPS بالا هنوز هم ممکن است برای سنجش بدهی یک شرکت ناکارآمد باشد.

• درآمد هر سهم چیست؟

درآمد هر سهم یا EPS یک معیار متداول است که برای انجام ارزش شرکت ها استفاده می شود. این می تواند به عنوان ارزش درآمد در هر سهم برجسته سهام مشترک شرکت تعریف شود.

ارزش کتاب EPS برای محاسبه میانگین مقدار سهام شرکت در هر سهم استفاده می شود. همچنین می توان از آن برای تخمین ارزش سهام یک شرکت در صورت انحلال استفاده کرد. این یک نمایش استاتیک از عملکرد یک شرکت است زیرا در ترازنامه تمرکز دارد.

مهمترین اهمیت درآمدهای هر سهم این است که به مقایسه عملکرد شرکت های امیدوار کمک می کند تا به انتخاب مناسب ترین گزینه سرمایه گذاری کمک کند.

درآمد هر سهم با تقسیم درآمد خالص شرکت بر تعداد کل سهام برجسته محاسبه می شود. به طور کلی ، آنها به دو روش مختلف محاسبه می شوند: 1. درآمد برای هر سهم: درآمد خالص پس از مالیات/تعداد کل سهام ممتاز 2. درآمد وزنی برای هر سهم: (درآمد خالص پس از مالیات - کل سود سهام)/تعداد کل سهام ممتاز.

شرکت نهایی

قبل از قضاوت شایستگی شرکت به عنوان گزینه سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران نیز باید چندین عامل اساسی دیگر را مورد توجه قرار دهند. در حقیقت ، آنها باید درآمد هر سهم را با سایر پارامترهای مختلف مالی مطابقت دهند تا یک ایده تجاری عادلانه و دامنه کلی ، سودآوری و عملکرد آن بدست آورند.