یک روند نزولی، یا به عبارت دیگر بازار نزولی، پس از رسیدن به یک بازار در پایان یک روند صعودی شروع می شود. تشخیص شروع یک روند نزولی دشوار است زیرا نمی توانید با اطمینان بدانید که آیا کاهش قیمت ها فقط اصلاحی در روند صعودی است یا اینکه بازار نزولی شروع شده است.
یک راه برای درک اینکه آیا یک ارز دیجیتال در روند نزولی یا اصلاحی قرار دارد، نگاهی به نمایه حجم است. اگر قیمت ها در حجم بالاتری نسبت به حجمی که به همان سطوح صعود کرده است سقوط کنند، به احتمال زیاد ارز دیجیتال در یک روند نزولی قرار دارد.
یک شاخص معتبرتر این است که تشخیص دهیم آیا قیمت در هنگام پرش، در مقایسه با قیمت بالای روند صعودی قبلی، بالاترین یا پایین‌تر را نشان می‌دهد. اگر بازیابی پس از سقوط کوتاه تر از روند صعودی باشد، ممکن است نشان دهد که دارایی در حال تجربه یک روند نزولی است.
مراحل یک روند نزولی
- وحشت و ترس
- تسکین و امید
- کاپیتولاسیون و افسردگی
وحشت و ترس
یک روند نزولی معمولاً از پایان سرخوشی در بازار شروع می شود که نتیجه شتاب افزایش قیمت ها در پایان یک روند صعودی است.
در طول دوره سرد شدن، زمانی که بازار سعی می کند ارزیابی کند که آیا در حال تجربه یک اصلاح یا یک روند نزولی است، انکار معمولاً بازار را نادیده می گیرد زیرا اکثر سرمایه گذاران هنوز کاملاً خوش بین هستند و متقاعد شده اند که صرفاً یک اصلاح را تجربه می کنند و یک مرحله دیگر وجود خواهد داشت. به سمت بالا. اما زمانی که قیمت‌ها به طور کامل به کاهش خود ادامه می‌دهند، وحشت و ترس شروع به غالب شدن می‌کنند زیرا زیان‌ها بیشتر و بیشتر می‌شوند.
امداد و امید
یک رالی پرش قابل توجه اغلب به دنبال وحشت و ترس در بازارها می آید زیرا هیچ چیز مستقیماً بالا یا پایین نمی رود. این به بازار امیدواری می دهد که قیمت ها به بالاترین سطح قبلی خود بازگردد.
با این حال، در یک روند نزولی طولانی، چنین افزایش‌هایی به‌عنوان یک دوره تسکین بیشتر به پایان می‌رسند، زیرا بسیاری از سرمایه‌گذاران پس از بازیابی برخی یا تمام زیان‌های خود، موقعیت‌های خود را می‌فروشند، بدون اینکه خریداران کافی در آن موقعیت‌ها خرید کنند. به همین دلیل، رالی در مرحله‌ای با شکست مواجه می‌شود و قیمت‌ها در مرحله وحشت و ترس به پایین‌ترین حد خود بازمی‌گردند.
یک ویژگی معمولی رالی‌های امدادی این است که قیمت‌ها در مقایسه با اوج‌های بازار گاوی، بالاترین سطح پایین‌تری دارند. بازار در برخی مواقع از خریداران جدید خالی می شود و قیمت ها شروع به کاهش می کنند.
کاپیتولاسیون و افسردگی
تجمعات ناموفق در مرحله امداد و امید راه را برای مرحله تسلیم و افسردگی هموار می کند. کاپیتولاسیون مرحله فروش ارزهای رمزنگاری شده با ضرر قابل توجه است زیرا سرمایه گذاران امید خود را از افزایش قیمت ها و کاهش مداوم آنها از دست می دهند. از آنجایی که ارزهای دیجیتال یک طبقه دارایی بسیار نوسان و سوداگرانه هستند، احتمال تسلیم شدن آنها در مراحل پایانی روند نزولی آنها بسیار بیشتر است.
قیمت ارزهای رمزپایه معمولاً در مرحله تسلیم بیشترین و سریع‌ترین کاهش را دارد. حتی ممکن است بیت کوین، بزرگترین و معتبرترین ارز دیجیتال، در یک روز معاملاتی تا 50 درصد افت را تجربه کند.
به عنوان نمونه ، به دنبال بازار گاو نر 2017 20،000 دلار در هر بیت کوین ، Alpha Cryptocurrency اولین روند نزولی خود (مرحله وحشت و ترس) را داشت که از 20،000 دلار در دسامبر 2017 به 6. 000 دلار سقوط کرد تا فوریه 2018. پس از آن ، بیت کوین چندین تسکین داشتتظاهرات در طول سال 2018 اما هر بار که قیمت نتوانست از 10،000 دلار تجاوز کند و به 6000 دلار بازپرداخت شود. این مرحله پس از یک دوره کاپیتولاسیون دنبال شد ، که در آن قیمت بیت کوین از 6000 دلار به 3000 دلار در دسامبر 2018 تنها در دو هفته کاهش یافت.
یک کاپیتولاسیون حتی شدیدتر برای بیت کوین ، سقوط Covid در مارس 2020 بود. بیت کوین دومین روند نزولی خود را در بازار خرس 2018/19 (که از زمانی که بیت کوین در ژوئن 2019 صعود کرد) با کاپیتوله شدن به 3،800 دلار از 8000 دلار در کمتر از 24 ساعت به پایان رساند. واد
هنگامی که بازارها پایتخت می شوند ، معمولاً دوره افسردگی وجود دارد زیرا باقیمانده سرمایه گذاران سرانجام به قیمت های روزافزون تسلیم شده اند و با ضررهای عظیمی از سرمایه گذاری های خود خارج شده اند. در این دوره ، قیمت ها به طور کلی مرده باقی می مانند زیرا تعداد بیشتری فروشنده باقی نمانده است و بسیاری از خریداران وجود ندارند که اطمینان داشته باشند که با آن قیمت های بسیار افسرده اقدام به خرید و خرید کنند. به این معنا ، این دوره با قیمت مسطح می تواند به عنوان دوره افسردگی در نظر گرفته شود که پایان یک روند نزولی را تشکیل می دهد.
شناسایی مراحل با امواج الیوت
برای شناسایی دقیق هر مرحله در یک روند نزولی ، نیاز به یک روش عینی وجود دارد زیرا مراحل فوق بحث شده مربوط به روانشناسی یک بازار است که ذهنی است. همه درک متفاوتی از ترس ، امید و افسردگی شدید دارند.
متداول ترین راه عینی برای شناسایی مراحل پایین آمدن استفاده از امواج الیوت است. نظریه موج الیوت ، ابزار تجزیه و تحلیل فنی معیار است که توسط معامله گران مالی برای شناسایی چرخه های بازار و پیش بینی روند مختلف بازار استفاده می شود. طبق نظریه موج الیوت ، هر نزولی شامل سه مرحله اصلی با دو موج به سمت نزولی و یک راه به صعود است. قیمت ها در طول امواج A و C کاهش می یابد و در طول موج B. گزاف گویی می کنند.
نظریه موج الیوت نشان می دهد که معمولاً در مدت زمان امواج A و A جایگزین وجود دارد. این بدان معنی است که اگر موج A با تصادفات عظیم خیلی سریع اتفاق بیفتد ، موج C به طور کلی با کاهش تدریجی بیشتر و حرکات جانبی زیادی بیشتر طول می کشد.
بیت کوین در طول بازار خرس 2018-19 خود یک توالی تصحیح کامل A-B-C را دنبال کرد ، همانطور که می توانید در نمودار زیر مشاهده کنید.
موج A بسیار سریع و خشن بود ، جایی که قیمت بیت کوین از 20،000 دلار به 6000 دلار در تنها یک ماه سقوط کرد. چنین تصادف ناگهانی و شدید با یک گزاف گویی تقریباً به همان اندازه در موج B دنبال شد ، جایی که قیمت از 6000 دلار به 12000 دلار رسید. سرانجام ، مطابق با قانون متناوب در تئوری موج الیوت ، موج C با هفت ماه عمل قیمت جانبی مدت زمان طولانی را به خود اختصاص داد و در دسامبر 2018 با 3000 دلار در هر سکه با یک پایتخت به پایان رسید.
موج A
در طول موج A ، حجم فروش بالاتری در مقایسه با حجم خرید در مرحله اواخر بازار گاو نر وجود دارد. شدت حجم فروش در طول موج A طول و مدت زمان آن را تعیین می کند.
افزایش حجم فروش پاسخی به وخیم تر شدن اصول برای رمزنگاری خاص است. در طول موج A ، اخبار و تحولات منفی برای دارایی شروع می شود اما ادامه خوش بینی بازار کلی باعث می شود اکثر سرمایه گذاران این تحولات را نادیده بگیرند.
موج A معمولاً به پایان می رسد که آن سرمایه گذاران بی پروا به دلیل شتاب در کاهش قیمت ، احساس وحشت شدید و ترس می کنند.
موج ب
موج B تظاهرات امدادی را در حین نزولی تشکیل می دهد. قیمت ها بدون هیچ گونه پیشرفت در اصول دارایی افزایش می یابد ، حتی اگر اصول نیز کاملاً منفی نشده است.
اگرچه موج B معمولاً بسته به قدرت گزاف گویی (و در نتیجه علاقه بازار) با قیمت پایین تر در مقایسه با بازار گاو نر پایان می یابد ، اما قیمت ممکن است به بالای بازار گاو نر یا حتی از آن فراتر رود. اما برخلاف آنچه اکثر شرکت کنندگان در بازار ممکن است در آن مقطع فکر کنند ، این به معنای شروع روند صعودی جدید نیست.
اگر قیمت فقط کمی بالاتر از بالای بازار گاو نر قبلی باشد ، در عوض این یک "دام گاو" است. در صورت صعود قیمت ها با حجم پایین تر در مقایسه با روند صعودی قبلی ، می توانید یک تله گاو نر را شناسایی کنید. به این معنا ، حجم در طول موج B باید پایین تر از حجم در موج A باشد.
افزایش بیت کوین از 29000 دلار در ژوئیه 2021 به 69،000 دلار در نوامبر 2021 نمونه ای کامل از موج B است که با یک تله گاو نر به پایان رسید. در طول موج A از روند نزولی که در آوریل 2021 آغاز شد ، بیت کوین از 65000 دلار به 29000 دلار سقوط کرد. موج B پس از آن شروع به کار کرد ، که نه تنها به اندازه اوج بازار گاو نر در آوریل افزایش یافت بلکه حتی از آن به 69000 دلار فراتر رفت.
موج C
موج C از زمانی شروع می شود که تظاهرات امداد از بخار خارج می شود. هیچ تحول مثبتی در اصول بازار وجود ندارد و در نتیجه ، سرمایه گذاران از انگیزه های خرید بیشتر خارج می شوند.
معمولاً بین موج A و موج C به روشی که قیمت ها سقوط می کند ، جایگزین وجود دارد. به عنوان مثال ، اگر سقوط در طول موج A بسیار سریع و خشن بود ، موج C ممکن است روند نزولی تدریجی تری داشته باشد. با این حال ، فروش حجم به طور قابل توجهی در موج C جمع می شود ، و دوباره اعتصاب وحشت و ترس را دوباره به دست می آورد زیرا سرمایه گذاران کل سود خود را از موج B. از دست می دهند. در آن زمان ، تقریباً همه می دانند که یک بازار خرس کاملاً وارد شده است.
طول موج C به استحکام پایین آمدن کلی بستگی دارد. معمولاً ، قیمت در مقایسه با قیمت پایین در موج A. پایین می آید. موج پایین C در ارزهای رمزنگاری بسیار رایج است زیرا آنها یک دارایی بسیار سوداگرانه هستند ، در نتیجه می توان آنها را در طول پایتخت به قیمت های بسیار پایین فروخت. و مرحله افسردگی موج C.
برخی از افکار پایانی
روند نزولی به طور کلی از سه مرحله روانشناختی تشکیل شده است - وحشت و ترس ، تسکین و امید و کاپیتولاسیون و افسردگی. این مراحل را می توان با استفاده از امواج الیوت تنظیم کرد. طول و مدت زمان هر حرکت اصلاحی به قدرت پایین آمدن کلی بستگی دارد ، که با سطح وحشت و ترس در بازار تعیین می شود.
نکته بسیار مهمی که باید به آن توجه داشته باشید این است که شما هرگز نباید سعی کنید قسمت پایین را در یک حرکت پایین بیاورید. صرف نظر از اینکه شما با مراحل روانی یا فنی یک روند نزولی چقدر تجربه کرده اید ، بازارهای خرس ممکن است بسیار طولانی تر از آنچه فکر می کنید دوام داشته باشد و قیمت ها ممکن است به سطح بسیار افسرده ای کاهش یابد تا آنچه ممکن است تحلیل شما پیشنهاد کند.
بسته به نوع معامله گر شما ، کوتاه مدت یا بلند مدت ، می توانید مراحل مختلف روند نزولی را با بازه زمانی مورد علاقه خود تطبیق دهید-می توانید ماهانه ، هفتگی ، روزانه یا حتی ساعتی باشد (اگر شما هستیدتاجر روز).
