واحد ج / مدل سازی سیستم

مدیریت ریسک رخ می دهد که, قبل از اینکه شما وارد بازار, شما از خود بپرسید: چگونه بسیاری از من رفتن به خرید و یا فروش? این سوالی است که هر معامله گر باید در نهایت پاسخ دهد یا نه. بخشهای زیر به شما این امکان را می دهد که یک فرمول دقیق را اعمال کنید و به این سوال پاسخ دهید به جای اینکه فقط چیزی را از کلاه خود بیرون بیاورید. اندازه موقعیت تصمیمی است که همه می گیرند بنابراین بهتر است این کار را هوشیارانه انجام دهید و از یک برنامه پیروی کنید.

در تجربیات رالف وینس (به بخش قبلی مراجعه کنید) چهل شرکت کننده نرخ برد ثابت 60 درصد و نسبت بازده ثابت 2:1 داشتند. از این پس باید استراتژی مدیریت ریسک را پیدا کرد. مدیران پول خوب متوجه می شوند که در مورد شانس و بازده کار زیادی نمی توانند انجام دهند و موفقیت در تجارت سوداگرانه اغلب به اندازه هر موقعیت بستگی دارد. این به معنای تعیین سناریوی حداکثر ضرر و انضباط کافی برای پایبندی به سناریو است.

بسیاری از معامله گران مبالغ متناقضی را در هر تجارت سرمایه گذاری می کنند در حالی که فقط باید چند قانون را دنبال کنند. ناسازگار بودن یا بزرگ کردن یک تجارت واحد منجر به افت حساب شما می شود که می تواند شما را از بین ببرد. دانستن اینکه چقدر در یک تجارت واحد در مقایسه با کل سرمایه خود در معرض خطر هستید به تجارت شما کمک می کند تا بسیار با ثبات تر شود.

چگونه برای محاسبه اندازه موقعیت?

استفاده از فاصله بین نقطه ورود و توقف ضرر موثرترین راه برای تعیین حداکثر میزان ریسک است. معامله گران می توانند موقعیت خود را خیاط به ماندن سازگار با حداکثر ضرر و زیان قابل تحمل خود, برای مثال با کاهش اندازه موقعیت اگر توقف است بیشتر از.

به اندازه یک موقعیت, شما نیاز به دانستن:

• چقدر پول برای تجارت دارید
• چند درصد از پول شما مایل به ریسک هستید
• فاصله بین قیمت ورود و توقف ضرر برای هر تجارت چقدر است
• ارزش پیپ به ازای هر لات استاندارد از جفت ارز معامله شده چقدر است

تصور کنید که شما یک حساب کاربری با دلار 10,000 دارید و در یک تجارت بد 2 درصد از دست می دهید. شما با توجه به موقعیت در دلار /P و توقف ضرر برای این تجارت در فاصله 50 پیپ تنظیم شده است. ارزش پیپ فعلی به ازای هر لات استاندارد 9,85 دلار است. اکنون می توانید اندازه موقعیت خود را با استفاده از فرمول محاسبه کنید:

اندازه موقعیت = ((ارزش حساب ایکس ریسک در هر معامله) / ریسک پیپ) / ارزش پیپ در هر لات استاندارد

((10,000 دلار ایکس 2%) / 50) / 9.85 = (200 دلار / 50 پیپ ها) / 9,85 = 4 دلار / 9,85 دلار = 0.40 لات استاندارد (4 مینی لات و یا 40.000 واحد ارز)

در صورتی که شما در حال رفتن به باز کردن پوزیشن های مختلف, همان معادله استفاده می شود برای محدود کردن خطر کلی در تمام پوزیشن های باز. تنها تفاوت این است که حداکثر تعداد پوزیشن های باز باید از قبل تعیین شود و یک ریسک نسبی به هر یک از موقعیت ها نسبت داده شود. به عنوان مثال همان حساب 10000 دلاری را در نظر بگیرید و خطر کلی ضرر را در 6 درصد محدود کنید. در حال حاضر ویژگی به هر تجارت یک مقدار مشخصی از خطر تا زمانی که شما مجموع 6% - از وجود دارد, هیچ موقعیت جدید را می توان باز.

یکی از ویژگی های به خطر انداختن درصد ثابت این است که معامله گر را مجبور می کند بر اساس درصد فکر کند و نه پیپ. با خطر همیشه همان درصد شما می توانید سود را حتی زمانی که مقدار کل پیپ خالص منفی است. جدول زیر یک مثال را نشان می دهد:

معاملات

نتیجه در %

نتیجه در پیپ ها

مجموع

2,00%

-20 پیپ ها

اگر من فقط 1,000 دلار در حساب من برای شروع با, چگونه می توانم به درستی اندازه موقعیت? ما می دانیم که بسیاری از معامله گران عاشق فارکس هستند که مانده حساب بسیار کمی دارند. این غیر معمول نیست. بسیاری از فروشندگان گزارش توازن حساب متوسط کمتر از 10,000 دلار. اگر موجودی حساب کوچکی دارید و می خواهید ریسک خود را پایین نگه دارید, یک کارگزار-فروشنده را انتخاب کنید که اندازه های کسری را در اختیار شما قرار دهد. بسیاری از فروشندگان اندازه های بسیار کوچکتر از 10000 واحد دارند که اصطلاحا "حساب های خرد"نامیده می شود.

اندری پهار در وبینار "استراتژی های معاملاتی نهادی: مدیریت پول 101" رابطه بین ریسک و پاداش و نحوه محاسبه اندازه لات را توضیح می دهد. او توضیح می دهد که چرا بسیاری از معامله گران صدها ساعت و هزاران دلار صرف می کنند تا بفهمند کجا وارد و خروج از بازار می شوند در حالی که به سختی حتی فکر می کنند که چه مقدار ریسک را در هر تجارت قرار دهند و چه زمانی این خطر را افزایش یا کاهش دهند.

در این وبینار اختصاص داده شده به" مدیریت ریسک", والریا بدناریک پاسخ این سوال که چرا اگر ما قوانین برای تجارت ما نمی ما قوانین برای مدیریت پول در بازارهای فارکس. او ایده ها و قوانین بسیار مفیدی را لیست می کند که با جداول اکسل و تنظیمات نمودار خاص تکمیل شده است.

اقدامات ریسک بر اساس حقوق صاحبان سهام

محاسبه اندازه موقعیت مشخص شده در بخش قبلی به کل سرمایه در حساب معاملاتی ما از نظر مانده حساب اشاره دارد. تکنیک های مدیریت پول ما می رویم به دیدن تا حد زیادی می تواند بهبود فرض کنید که راه های دیگر برای ارزیابی کل سرمایه ما وجود دارد.

به جای تصمیم گیری چقدر حاشیه به خطر بر اساس مانده حساب, شما می توانید حقوق صاحبان سهام استفاده. حقوق صاحبان سهام باید به عنوان چقدر پول شما واقعا در هر نقطه و زمان درک.

یک سردرگمی مشترک در مورد اینکه حقوق صاحبان سهام چیست و مانده حساب چیست وجود دارد. در تجارت تصور نادرستی وجود دارد که هرچه پول بیشتری داشته باشید راحت تر می توانید پول در بیاورید. اما در واقعیت, اندازه حساب یک معامله گر است کاملا, مثبت هیچ ربطی به با مقدار بازگشت که معامله گر می توانید.اگر شما یک 1,000 و یا یک 100,000 دلار حساب و استفاده از 40% از حاشیه در معاملات, شما در حال بدست گرفتن در همان مقدار از خطر-از نظر % (نه در شرایط مطلق)!

بیایید چیزها را با استفاده از سه مدل اساسی که می توان از حقوق صاحبان سهام برای محاسبه اندازه موقعیت استفاده کرد متمایز کنیم:

مدل حقوق صاحبان سهام هسته-حاشیه رایگان

مهم است که درک کنید منظور از حقوق صاحبان سهام چیست زیرا مدیریت پول شما ممکن است به این حقوق صاحبان سهام بستگی داشته باشد. حقوق صاحبان سهام هسته حاشیه موجود برای تجارت است.

حقوق صاحبان سهام اصلی = مانده حساب-مبلغ مورد استفاده در معاملات باز

مثلا, فرض کنید شما اهرمی نیستید, شما تعادل دارید 10,000 دلار و با یک لات کوچک وارد تجارت می شوید (1,000 دلار), سپس حقوق صاحبان سهام اصلی یا حاشیه رایگان شما 9,000 دلار است. اگر شما وارد یکی دیگر از تجارت دلار 1,000, سهام اصلی خود را خواهد شد 8,000.

این ساده ترین مدل از همه است زیرا فقط مقدار مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت را در نظر می گیرد. سرمایه اصلی ما برابر است با حقوق صاحبان سهام اولیه منهای مقادیر هر یک از موقعیت ها صرف نظر از نحوه توسعه.

به عنوان سهام اصلی خود را افزایش می یابد و یا می افتد شما می توانید مقدار دلار از خطر خود را تنظیم کنید. پس از مثال بالا, اگر شما مایل به اضافه کردن یک موقعیت باز دوم, سهام اصلی خود را به سقوط 8,000 و شما باید خطر خود را به محدود 800, باید حد باشد 10% از حاشیه موجود.

در همین راستا شما همچنین می توانید سطح خطر خود را به عنوان افزایش حقوق صاحبان سهام هسته ای خود را بالا می برد. اگر شما شده اند تجارت با موفقیت و ساخته شده 5,000 دلار در سود, سهام اصلی خود را در حال حاضر از 15,000 دلار. شما می توانید ریسک خود را به حقوق صاحبان سهام جدید تعدیل شده در هر معامله مرتبط کنید. در برخی از نقطه, به این معنی نیز شما می توانید بیشتر از سود از از تعادل شروع اصلی در معرض خطر. برخی از معامله گران حتی ممکن است خطر سود تحقق یافته را برای پتانسیل سود بیشتر افزایش دهند. ما باید این روش بیشتر در این فصل را ببینید.

مدل سهام کل

طبق این مدل سطح حقوق صاحبان سهام ما با کل مبلغ موجود در مانده حساب به اضافه ارزش تمام معاملات باز اعم از مثبت یا منفی تعیین می شود. این به این معنی است که اگر شما پوزیشن های باز در مثبت, خطر موقعیت جدید خواهد شد در رابطه با تعادل به علاوه سود تحقق نیافته محاسبه (و یا زیان, در مورد موقعیت را در از دست دادن باشد).

مجموع حقوق صاحبان سهام = مانده حساب + / - ارزش معاملات باز

مدل سهام کل کاهش یافته است

این مدل ترکیبی از دو مدل قبلی است و کمی پیچیده تر است. محاسبه حقوق صاحبان سهام در نتیجه از سرمایه مورد استفاده در پوزیشن های باز کم از تعادل شروع است (همان است که در مدل حقوق صاحبان سهام هسته), اما هر گونه سود حاصل از از دست دادن توقف حفاظت (کاهش از دست دادن بالقوه و یا تضمین سود) باید نیز به خود اختصاص.

کل حقوق صاحبان سهام کاهش یافته = حقوق صاحبان سهام اصلی +/- سود محافظت شده

همانطور که قبلا توضیح داده شد, ما از توقف ضرر برای محاسبه حداکثر ریسک در بازار فارکس استفاده می کنیم زیرا موقعیت فارکس یک موقعیت حاشیه ای است. به عنوان یک معامله گر شما باید تعهد به خوبی در ضرر و زیان, اما تحویل فیزیکی ارز معامله وجود ندارد چرا که شما در واقع در اختیار داشتن نیست 10,000 دلار زمانی که شما تجارت زیادی مینی, برای مثال. چیزی که واقعا متعلق به شماست تعهد شماست و بنابراین اندازه گیری موقعیت شما باید بر اساس این باشد تا کل ارزش تصوری (اندازه موقعیت اهرمی). این به این معنی نیز که خطر نابودی بزرگ می شود زمانی که شما بیش از اهرم. بیش از اعمال نفوذ است برای مثال اگر شما سعی می کنید به حداکثر رساندن اندازه موقعیت بر اساس حداقل حاشیه مورد نیاز.

این فرمول محاسبه اندازه موقعیت است که حقوق صاحبان سهام را در نظر می گیرد (با در نظر گرفتن حقوق صاحبان سهام ما سه ارزیابی سهام ذکر شده را درک می کنیم):

اندازه موقعیت = (حقوق صاحبان سهام ایکس خطر دارد حقوق صاحبان سهام در هر تجارت) / پیپ ها در معرض خطر هستند

استفاده از حقوق صاحبان سهام هسته

پس از ایده مدیریت ریسک و نه بیش از اعمال نفوذ حساب باقی می ماند یک موضوع طولانی برای بسیاری از معامله گران مشتاق, ما می رویم به اجرای برخی از اعداد و استفاده از یک تمرین برای محاسبه رایگان حاشیه بر این اساس به اهرم, به امید این را به این مفاهیم کمی واضح تر.

بیایید می گویند شما یک تعادل حساب از 10,000 دلار و حداکثر مجاز 200:1 اهرم. در ابتدا, با پوزیشن های باز, حاشیه قابل استفاده است در 100%.

شما تصمیم می گیرید برای باز کردن یک تجارت با استفاده از 2% از حاشیه موجود. اکنون, مهم نیست که چگونه بسیاری از پیپ شما فکر می کنم شما می توانید از یک تجارت جلو, فرض کنید شما تصمیم به استفاده از یک 2% ورود - این است که چقدر حاشیه شما در حال رفتن به استفاده از. و مهم نیست که چقدر جذاب یک تجارت به نظر می رسد و یا چگونه امیدوار کننده بازگشت است, شما در حال رفتن به ماندن منظم تنها با استفاده از این مقدار مجموعه ای از حقوق صاحبان سهام.

در اینجا نحوه تعیین میزان ورود 2% وجود دارد:

• حقوق صاحبان سهام اصلی (حاشیه قابل استفاده): 5000 دلار
• مارجین استفاده شده: 2%
• 5,000 در 0,02 = 100 دلار

با اهرم 200: 1 ورود 100 دلار شما 2 دلار در هر پیپ خالص خواهد شد. دلیل این امر این است که 100 دلار اهرمی 200 برابر 20000 دلار است که برابر با 2 مینی لات است که به نوبه خود تقریبا 2 دلار در هر پیپ می پردازد.

بنابراین پس از تجارت اجرا شده است, حساب خود را نشان می دهد:

• موجودی: 5,000 دلار
• مارجین قابل استفاده: 4894 دلار (حجم ورودی به اضافه اسپرد 3 پیپ با 2 دلار در هر پیپ = 6 دلار)
• درصد مارجین استفاده شده: 2.1% (پس از فاکتورگیری در اسپرد)
• قیمت ورودی: 1.3790

بازار با 20 پیپ علیه شما حرکت می کند و اکنون در 1.3770 است. پس از حرکت بازار بر علیه شما, توجه کنید که چگونه درصد حاشیه استفاده می شود تغییرات:

• مارجین قابل استفاده: 4854 دلار
• درصد مارجین استفاده شده: 3.0% (4,854 - 5,000 = 146 دلار 146 / 4854 = 3.0%)

نرخ ارز در برابر شما 30 پیپ دیگر حرکت می کند و در حال حاضر در 1.3740 است. باز هم این حاشیه استفاده شده و بنابراین حاشیه رایگان (قابل استفاده) را تغییر می دهد:

• مارجین قابل استفاده: 4,794 (30 پیپ افت سرمایه با قیمت 2 دلار در هر پیپ = 60 دلار 60-4,854 = 4,794 دلار)
• درصد حاشیه استفاده شده: 4.3% (4.794 – 5.000 = 206 → 206 / 4.794 = 4.3%)
• درصد مارجین قابل استفاده: 95.7% (100 - 4.3 = 95.7%)

این است که اساسا چگونه شما انجام محاسبات ریاضی برای تعیین استفاده از حاشیه خود را, حاشیه موجود خود را, و چه نوع از قرار گرفتن در معرض خطر شما را در بازار. یکی دیگر از مولفه های مهم این است که بدانید بازار تا چه حد می تواند علیه شما حرکت کند قبل از اینکه به حساب شما صدمه بزند.

ادامه این تمرین…

• مارجین قابل استفاده: 4794 دلار
• مدخل ها: 2
• قیمت هر پیپ: 4 دلار (2 مدخل با 100 دلار هر کدام 200 بار اهرمی = 4 دلار در هر پیپ)
• درصد مارجین استفاده شده: 4.3%
• درصد مارجین قابل استفاده: 95.7%

با حاشیه قابل استفاده 4794 دلار و هر پیپ جنبش حسابداری 4 دلار, بازار نیاز به حرکت 1198 پیپ در برابر شما قبل از شما یک تماس حاشیه.

4,794 دلار / 4 دلار در هر پیپ = 1,198 پیپ (4 دلار در 1,198 = 4,792 دلار)

این بدان معناست که نرخ ارز را مجبور به رفتن به 1.2542 قبل از تماس حاشیه اتفاق می افتد: (1.3740 - 1,198 پیپ = 1.2542) تا زمانی که شما بیش از حد قوی تر هستند, شما می توانید افت سرمایه مقاومت در برابر.

باز هم به عنوان مدیر ریسک و پول ضروری است که این محاسبات ساده و اساسی را بدانید.

در این مثال شما یک اهرم 200:1 داشتید. این به این معنی شما می توانید بیشتر به خاطر خطر فقط به خاطر اینکه شما قوی تر هستند? مطلقا نمی, به این معنی که شما می توانید از نظر درصد کمتر در معرض خطر و دریافت پاداش همان.

هرگز اجازه ندهید حاشیه شما زیر حد مورد نیاز کارگزار شما بیفتد. هنگامی که شما معاملات باز, همیشه نظارت چه به حاشیه خود را اتفاق می افتد. برخی از تماس های مارجین رخ می دهد که حاشیه خود را به زیر 30%, برخی از کارگزاران در پاسخ 20%. دریابید که الزامات کارگزار شما چیست.