الیزا توویلا یک حسابدار عمومی گواهی با است 7+ سال تجربه در حسابداری مالی, با تخصص در تهیه بودجه, ماه و پایان سال بسته شدن, تهیه صورتهای مالی و بررسی, و تجزیه و تحلیل مالی. او متخصص در امور مالی شخصی و مالیات است و کارشناسی ارشد خود را در رشته حسابداری در دانشگاه مرکزی فلوریدا کسب کرده است.
دیوید مهربانی یک حسابدار خبره عمومی است (حسابدار) و یک متخصص در زمینه های حسابداری مالی, برنامه ریزی مالیاتی شرکت ها و فردی, و سرمایه گذاری و برنامه ریزی بازنشستگی. دیوید کمک کرده است هزاران نفر از مشتریان بهبود سیستم های حسابداری و مالی خود را, ایجاد بودجه, و به حداقل رساندن مالیات خود را.
سوزان یک محقق است, نویسنده, و حقیقت جستجوگر. او دارای مدرک لیسانس علوم در رشته امور مالی از دانشگاه ایالتی بریج واتر است و در محتوای چاپ برای صاحبان کسب و کار کار کرده, مارک های ملی, و نشریات عمده.
:max_bytes(150000):strip_icc()/financialanalysis_color_v1-dc5711e9553b425c88c42a0cd491e475.png)
اینوستوپدیا / نز ریاض
تجزیه و تحلیل مالی است?
تجزیه و تحلیل مالی فرایند ارزیابی کسب و کار است, پروژه ها, بودجه, و دیگر معاملات مربوط به امور مالی برای تعیین عملکرد و مناسب بودن خود را. به طور معمول, تجزیه و تحلیل مالی استفاده می شود برای تجزیه و تحلیل اینکه یک نهاد پایدار است, حلال, مایع, و یا به اندازه کافی سود به حکم یک سرمایه گذاری پولی.
نکات کلیدی
- تجزیه و تحلیل مالی می تواند به مدیران صندوق کمک کند تا تصمیمات تجاری بعدی را بگیرند یا روند تاریخی موفقیت های گذشته را مرور کنند.
- اگر خارجی انجام, تجزیه و تحلیل مالی می تواند کمک به سرمایه گذاران را انتخاب کنید بهترین فرصت های سرمایه گذاری ممکن است.
- تحلیل بنیادی و تحلیل فنی دو نوع اصلی تحلیل مالی هستند.
- تجزیه و تحلیل بنیادی از نسبت ها و داده های صورت های مالی برای تعیین ارزش ذاتی یک اوراق بهادار استفاده می کند.
- تجزیه و تحلیل فنی فرض می کند که ارزش اوراق بهادار از قبل با قیمت تعیین شده است و در عوض بر روند ارزش در طول زمان تمرکز می کند.
تحلیل مالی
درک تحلیل مالی
تجزیه و تحلیل مالی استفاده می شود برای ارزیابی روند اقتصادی, مجموعه ای از سیاست های مالی, ساخت برنامه های بلند مدت برای فعالیت های کسب و کار, و شناسایی پروژه ها و یا شرکت ها برای سرمایه گذاری. این کار از طریق سنتز اعداد و داده های مالی انجام می شود. یک تحلیلگر مالی به طور کامل بررسی یک شرکت صورتهای مالی-صورت سود و زیان ترازنامه و صورت جریان نقدی. تجزیه و تحلیل مالی را می توان در هر دو امور مالی شرکت ها و تنظیمات مالی سرمایه گذاری انجام داد.
یکی از رایج ترین روش های تجزیه و تحلیل داده های مالی محاسبه نسبت داده های موجود در صورت های مالی برای مقایسه با سایر شرکت ها یا عملکرد تاریخی خود شرکت است.
به عنوان مثال بازده دارایی یک نسبت معمول است که برای تعیین میزان کارایی یک شرکت در استفاده از دارایی های خود و به عنوان معیار سوددهی استفاده می شود. این نسبت را می توان برای چندین شرکت در یک صنعت محاسبه کرد و به عنوان بخشی از یک تحلیل بزرگتر با یکدیگر مقایسه کرد.
تجزیه و تحلیل مالی شرکت
در امور مالی شرکت, تجزیه و تحلیل داخلی توسط بخش حسابداری انجام شده و با مدیریت به منظور بهبود تصمیم گیری کسب و کار به اشتراک گذاشته. این نوع تحلیل داخلی ممکن است شامل نسبتهایی مانند ارزش فعلی خالص و نرخ بازده داخلی برای یافتن پروژههایی باشد که ارزش اجرایی دارند.
بسیاری از شرکت ها اعتبار خود را به مشتریان خود گسترش می دهند. در نتیجه, دریافت پول نقد از فروش ممکن است برای یک دوره از زمان به تعویق افتاد. برای شرکت های با توازن دریافتنی بزرگ مفید برای پیگیری روز فروش برجسته (دی اس اس) کمک می کند که شرکت شناسایی طول زمان طول می کشد به نوبه خود فروش اعتباری به پول نقد است. میانگین دوره مجموعه جنبه مهمی از چرخه کلی تبدیل وجه نقد یک شرکت است.
حوزه کلیدی تجزیه و تحلیل مالی شرکت شامل برون یابی عملکرد گذشته شرکت مانند سود خالص یا حاشیه سود در تخمینی از عملکرد شرکت است. این نوع تحلیل روند تاریخی برای شناسایی روندهای فصلی مفید است.
مثلا, خرده فروشان ممکن است شکوفایی شدید در فروش در چند ماه منتهی به کریسمس را ببینید. این اجازه می دهد تا کسب و کار به پیش بینی بودجه و تصمیم گیری, مانند حداقل سطح موجودی لازم, بر اساس روند گذشته.
تحلیل مالی سرمایه گذاری
در سرمایه گذاری مالی, یک تحلیلگر خارجی به شرکت انجام تجزیه و تحلیل برای اهداف سرمایه گذاری. تحلیلگران می توانند رویکرد سرمایه گذاری از بالا به پایین یا پایین به بالا را انجام دهند. یک رویکرد از بالا به پایین ابتدا به دنبال فرصت های اقتصادی کلان مانند بخش های با عملکرد بالا است و سپس برای یافتن بهترین شرکت ها در این بخش تلاش می کند. از این نقطه, بیشتر تجزیه و تحلیل سهام شرکت های خاص را انتخاب کنید به طور بالقوه موفق به عنوان سرمایه گذاری با نگاه گذشته در اصول یک شرکت خاص.
از طرف دیگر یک رویکرد از پایین به بالا به یک شرکت خاص نگاه می کند و تجزیه و تحلیل نسبت مشابهی را با روش های مورد استفاده در تجزیه و تحلیل مالی شرکت انجام می دهد و عملکرد گذشته و عملکرد مورد انتظار را به عنوان شاخص های سرمایه گذاری بررسی می کند. سرمایه گذاری از پایین به بالا سرمایه گذاران را مجبور می کند قبل از هر چیز عوامل اقتصاد خرد را در نظر بگیرند. این عوامل شامل سلامت مالی کلی شرکت, تجزیه و تحلیل صورتهای مالی, محصولات و خدمات پیشنهادی, عرضه و تقاضا, و سایر شاخص های فردی عملکرد شرکت در طول زمان.
انواع تحلیل مالی
دو نوع تحلیل مالی وجود دارد: تحلیل بنیادی و تحلیل فنی.
تحلیل بنیادی
تجزیه و تحلیل بنیادی از نسبت های جمع شده از داده ها در صورتهای مالی مانند سود هر سهم شرکت برای تعیین ارزش کسب و کار استفاده می کند. با استفاده از تجزیه و تحلیل نسبت علاوه بر بررسی کامل شرایط اقتصادی و مالی اطراف شرکت تحلیلگر قادر به رسیدن به ارزش ذاتی برای امنیت است. هدف نهایی رسیدن به عددی است که یک سرمایه گذار بتواند با قیمت فعلی اوراق بهادار مقایسه کند تا ببیند اوراق بهادار کم ارزش شده یا بیش از حد ارزش گذاری شده است.
تحلیل تکنیکال
تجزیه و تحلیل فنی از روندهای جمع شده از فعالیت های تجاری مانند میانگین های متحرک استفاده می کند. اساسا تجزیه و تحلیل فنی فرض می کند که قیمت اوراق بهادار در حال حاضر تمام اطلاعات موجود در دسترس عموم را منعکس می کند و در عوض بر تجزیه و تحلیل تحولات قیمت تمرکز می کند. تجزیه و تحلیل فنی تلاش می کند تا احساسات بازار را در پشت روند قیمت ها با جستجوی الگوها و روند ها به جای تجزیه و تحلیل ویژگی های اساسی امنیت درک کند.
نمونه هایی از تحلیل مالی
به عنوان نمونه ای از تجزیه و تحلیل بنیادی, کشف خدمات مالی گزارش سه ماهه چهارم خود را 2021 سود رقیق در هر سهم (پلاستوفوم) در 3 3.64. که افزایش قابل توجهی از سه ماهه چهارم سال قبل بود, وقتی کشف گزارش پلاستوفوم رقیق E 2.59. یک تحلیلگر مالی با استفاده از تحلیل بنیادی این را به عنوان یک نشانه مثبت در نظر می گیرد که ارزش ذاتی امنیت در حال افزایش است.
با این اطلاعات تحلیلگران ممکن است پیش بینی های خود را از عملکرد شرکت افزایش دهند. این تغییرات اجماع یا "تخمین حرکت" ممکن است برای پیش بینی قیمت های بعدی استفاده شود.
برای مثال در ژانویه 2022 اجماع میان تحلیلگران برای کشف را پیش بینی 2022 تخمین زده می شد مطرح شده از 13.49 به 13.89 2.45 درصد افزایش بیش از میانگین تخمین می زند یک ماه قبل. از 15 تحلیلگری که پیش بینی کرده بودند 13 نفر اهداف خود را بالا بردند و تنها 2 نفر اهداف خود را کاهش دادند.
چرا تجزیه و تحلیل مالی مفید است?
هدف از تجزیه و تحلیل مالی است که به تجزیه و تحلیل اینکه یک نهاد پایدار است, حلال, مایع, و یا به اندازه کافی سود به حکم یک سرمایه گذاری پولی. برای ارزیابی روندهای اقتصادی استفاده می شود, تنظیم سیاست های مالی, ایجاد برنامه های بلند مدت برای فعالیت های تجاری, و شناسایی پروژه ها یا شرکت ها برای سرمایه گذاری.
چگونه تجزیه و تحلیل مالی انجام می شود?
تجزیه و تحلیل مالی را می توان در هر دو امور مالی شرکت ها و تنظیمات مالی سرمایه گذاری انجام داد. یک تحلیلگر مالی به طور کامل بررسی یک شرکت صورتهای مالی-صورت سود و زیان ترازنامه و صورت جریان نقدی. یکی از رایج ترین روش های تجزیه و تحلیل داده های مالی محاسبه نسبت داده های موجود در صورت های مالی برای مقایسه با سایر شرکت ها یا عملکرد تاریخی خود شرکت است. حوزه کلیدی تجزیه و تحلیل مالی شرکت شامل برون یابی عملکرد گذشته شرکت مانند سود خالص یا حاشیه سود در تخمینی از عملکرد شرکت است.
تحلیل بنیادی است?
تجزیه و تحلیل بنیادی از نسبت های جمع شده از داده ها در صورتهای مالی مانند سود هر سهم شرکت برای تعیین ارزش کسب و کار استفاده می کند. با استفاده از تجزیه و تحلیل نسبت علاوه بر بررسی کامل شرایط اقتصادی و مالی اطراف شرکت تحلیلگر قادر به رسیدن به ارزش ذاتی برای امنیت است. هدف نهایی رسیدن به عددی است که یک سرمایه گذار بتواند با قیمت فعلی اوراق بهادار مقایسه کند تا ببیند اوراق بهادار کم ارزش شده یا بیش از حد ارزش گذاری شده است.
تجزیه و تحلیل فنی است?
تحلیل تکنیکال از روندهای جمع شده از فعالیتهای بازار مانند میانگینهای متحرک استفاده میکند. اساسا تجزیه و تحلیل فنی فرض می کند که قیمت اوراق بهادار در حال حاضر تمام اطلاعات موجود در دسترس عموم را منعکس می کند و در عوض بر تجزیه و تحلیل تحولات قیمت تمرکز می کند. تجزیه و تحلیل فنی تلاش می کند تا احساسات بازار را در پشت روند قیمت ها با جستجوی الگوها و روند ها به جای تجزیه و تحلیل ویژگی های اساسی امنیت درک کند.
