خطرات با قراردادها برای اختلافات (CFD)

Trevir Nath به عنوان یک نویسنده مالی که با راه اندازی های مختلف ، شرکت های خدمات مالی و نشریات خبری کار می کند ، پنج سال تجربه دارد. Trevor یک متخصص در زمینه تجارت ، امور مالی و تجارت است.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

در امور مالی ، قراردادهای مربوط به اختلافات (CFD) - ترتیباتی که در یک قرارداد آتی انجام می شود که به موجب آن اختلاف در تسویه حساب از طریق پرداخت نقدی انجام می شود ، نه با تحویل کالاهای فیزیکی یا اوراق بهادار - به عنوان محصولات اهرمی طبقه بندی می شوند. این بدان معنی است که با یک سرمایه گذاری اولیه کوچک ، امکان بازده معادل آن با بازار یا دارایی اساسی وجود دارد. به طور غریزی ، این یک سرمایه گذاری آشکار برای هر معامله گر خواهد بود. متأسفانه ، معاملات حاشیه نه تنها می تواند سود را بزرگ کند بلکه ضرر را نیز بزرگ کند.

مزایای ظاهری تجارت CFD اغلب خطرات مرتبط را ماسک می کند. انواع ریسکی که غالباً مورد غفلت قرار می گیرند ، ریسک همتایی ، ریسک بازار ، ریسک پول مشتری و ریسک نقدینگی هستند.

غذای اصلی

• یک قرارداد برای اختلافات (CFD) به یک معامله گر اجازه می دهد تا تفاوت ارزش یک محصول مالی را بین زمان باز و بسته شدن قرارداد بدون داشتن امنیت واقعی واقعی مبادله کند.
• CFD ها برای معامله گران روزانه جذاب هستند که می توانند از اهرم برای دارایی های تجاری استفاده کنند که برای خرید و فروش هزینه بیشتری دارند.
• CFD ها به دلیل تنظیم پایین صنعت ، عدم نقدینگی بالقوه و نیاز به حفظ حاشیه کافی به دلیل خسارات اهرمی ، می توانند کاملاً خطرناک باشند.

ریسک همتای

طرف مقابل شرکتی است که دارایی را در یک معامله مالی ارائه می دهد. هنگام خرید یا فروش CFD ، تنها دارایی که معامله می شود ، قرارداد صادر شده توسط ارائه دهنده CFD است. این معامله گر را در معرض سایر همتایان ارائه دهنده قرار می دهد ، از جمله سایر مشتریانی که ارائه دهنده CFD با آنها تجارت می کند. خطر مرتبط با این است که طرف مقابل نتواند تعهدات مالی خود را انجام دهد.

اگر ارائه دهنده نتواند این تعهدات را برآورده کند ، ارزش دارایی اساسی دیگر مرتبط نیست. این مهم است که تشخیص دهیم که صنعت CFD به شدت تنظیم نشده است و اعتبار کارگزار مبتنی بر شهرت ، طول عمر و وضعیت مالی است نه ایستادن دولت یا نقدینگی. کارگزاران بسیار عالی CFD وجود دارند ، اما مهم است که قبل از باز کردن یک حساب کارگزار تحقیق کنید. در حقیقت ، مشتریان آمریکایی طبق مقررات فعلی ایالات متحده از تجارت CFD ممنوع هستند.

خطر بازار

قرارداد برای اختلافات دارایی های مشتق است که یک معامله گر برای حدس و گمان در مورد حرکت دارایی های اساسی مانند سهام استفاده می کند. اگر کسی معتقد باشد که دارایی زیرین افزایش خواهد یافت ، سرمایه گذار موقعیت طولانی را انتخاب می کند. برعکس ، اگر معتقدند ارزش دارایی کاهش می یابد ، سرمایه گذاران موقعیت کوتاهی را انتخاب می کنند. شما امیدوار هستید که ارزش دارایی زیرین در جهت مطلوب ترین شما حرکت کند. در واقعیت ، حتی تحصیل کرده ترین سرمایه گذاران را می توان اشتباه ثابت کرد.

اطلاعات غیرمنتظره، تغییرات در شرایط بازار و سیاست های دولت می تواند منجر به تغییرات سریع شود. با توجه به ماهیت CFD ها، تغییرات کوچک ممکن است تاثیر زیادی بر بازده داشته باشد. یک اثر نامطلوب بر ارزش دارایی پایه ممکن است باعث شود ارائه دهنده درخواست پرداخت حاشیه دوم کند. اگر مارجین تماس‌ها برآورده نشود، ممکن است ارائه‌دهنده موقعیت شما را ببندد یا ممکن است مجبور شوید با ضرر بفروشید.

ریسک پول مشتری

در کشورهایی که CFD ها قانونی هستند، قوانین حمایت از پول مشتری برای محافظت از سرمایه گذار در برابر اقدامات بالقوه مضر ارائه دهندگان CFD وجود دارد. طبق قانون، پولی که به ارائه‌دهنده CFD منتقل می‌شود باید از پول ارائه‌دهنده جدا شود تا از تامین‌کنندگان سرمایه‌گذاری‌های خود جلوگیری شود. با این حال، قانون ممکن است پول مشتری را از جمع شدن در یک یا چند حساب منع نکند.

هنگامی که یک قرارداد توافق می شود، ارائه دهنده یک مارجین اولیه را پس می گیرد و این حق را دارد که مارجین بیشتری را از حساب تلفیقی درخواست کند. اگر سایر مشتریان در حساب تلفیقی نتوانند با مارجین تماس‌ها مواجه شوند، ارائه‌دهنده CFD حق دارد از حساب تلفیقی پیش‌نویسی کند که احتمال تأثیرگذاری بر بازده را دارد.

خطرات نقدینگی و شکاف

شرایط بازار بر بسیاری از معاملات مالی تأثیر می گذارد و ممکن است خطر زیان را افزایش دهد. هنگامی که معاملات کافی در بازار برای یک دارایی اساسی انجام نمی شود، قرارداد موجود شما می تواند نقدشونده شود. در این مرحله، یک ارائه‌دهنده CFD می‌تواند به پرداخت حاشیه اضافی یا بستن قراردادها با قیمت‌های پایین‌تر نیاز داشته باشد.

به دلیل ماهیت سریع بازارهای مالی، قیمت CFD می تواند قبل از اینکه معامله شما با قیمت توافق شده قبلی انجام شود، که به آن شکاف نیز می گویند، کاهش یابد. این بدان معناست که دارنده یک قرارداد موجود ملزم به دریافت سود کمتر از حد مطلوب یا پوشش زیان های متحمل شده توسط ارائه دهنده CFD است.

خط پایین

هنگام معامله CFD ها، دستورات توقف ضرر می تواند به کاهش خطرات ظاهری کمک کند. دستور توقف ضرر تضمینی، ارائه شده توسط برخی از ارائه دهندگان CFD، قیمتی از پیش تعیین شده است که در صورت تحقق، به طور خودکار قرارداد بسته می شود.

با این حال، حتی با کارمزد اولیه کوچک و پتانسیل بازدهی بزرگ، معاملات CFD می تواند منجر به دارایی های غیر نقدی و زیان های شدید شود. هنگام فکر کردن به مشارکت در یکی از این نوع سرمایه گذاری ها، ارزیابی ریسک های مرتبط با محصولات اهرمی مهم است. تلفات ناشی از آن اغلب می تواند بیشتر از حد انتظار اولیه باشد.