قرارداد مبادله نرخ بهره (نمایندگان) (منبع:نمایندگان.کاترین, ایرسوتیلز.کاترین, ایرسکسپورت.ک تی) یک قرارداد دوجانبه برای پیاده سازی یک وانیل ثابت / شناور نمایندگان مالیاتی همان ارز است.
به طور کلی, نمایندگان مستقل اجازه می دهد تا دو طرف مقابل به تغییر قرار گرفتن در معرض خود را از تغییرات در نرخ بهره اساسی. اغلب به عنوان ابزار مصون سازی استفاده می شود, تبدیل وام با نرخ ثابت به وام با نرخ شناور, بالعکس و غیره.
قرارداد نمایندگان در طی یک دوره زمانی (که به طور معمول در سالها قابل اندازه گیری است) وجود دارد. از تاریخ ارزش خود شروع می شود (اگرچه این تاریخ توافق نیست) و در نظر گرفته می شود که پس از تاریخ سررسید دیگر فعال نیست. در طول این مدت مبادله جریان های نقدی وجود دارد که با نگاه کردن به اقتصاد هر پا محاسبه می شود. اینها براساس مبلغی است که در واقع مبادله نمی شود اما به صورت مفهومی برای محاسبه استفاده می شود (و از این رو به عنوان مقدار تصوری شناخته می شود) و نرخی که یا در ایجاد مبادله (برای پایه ثابت) ثابت می شود یا براساس نرخ مرجع بازیابی می شود در حین مبادله (برای پایه شناور). یک مثال نرخ مرجع ممکن است چیزی مانند 'لیبور 3 متر'باشد.
پای ثابت است نرخ خود را محاسبه و تنظیم در پیش, در حالی که پا شناور دارای یک فرایند ثابت در حالی که نرخ برای دوره بعدی با توجه به نرخ مرجع ثابت. سپس محاسبه ای انجام می شود به گونه ای که سود ناشی از این دوره ضرب در مفهوم پرداخت می شود (به طور معمول در پایان دوره). اگر این دو پا تاریخ پرداخت همان, سپس این جریان را می توان در برابر یکدیگر جبران (در واقع به طور معمول تعدادی از این معاوضه که بین دو طرف مقابل زندگی می کنند وجود دارد, به طوری که تور بیشتر است که در سطح مقابل انجام).
پای ثابت و پای شناور لازم نیست فرکانس دوره یکسانی داشته باشند. در واقع مبادلات معمولی مدت یکسانی ندارند.
در حال حاضر هیچ تصوری از پرداخت یا تعهد واقعی در کد قراردادی که ما نوشته ایم وجود ندارد.
نمودار زیر را در نظر بگیرید; ایکس محور نشان دهنده زمان و بله محور به اندازه پرداخت پا (به مقیاس نیست), از نظر گیرنده پا شناور / پرداخت کننده پا ثابت. اسناد برشمرده نشان دهنده نسخه های نمایندگان به عنوان پیشرفت (توجه داشته باشید که, نسخه اول قبل از تاریخ ارزش وجود دارد), نقطه بر روی "بله=0" نشان دهنده ارزش نرخ بهره در دسترس و سپس فلش منحنی نشان می دهد که دوره ثابت اعمال.
دو روز (با قرارداد, اگر چه این می تواند اصلاح شود) قبل از تاریخ ارزش (به عنوان مثال در شروع مبادله) در دوره قرمز, نرخ مرجع مشاهده شده است از یک اوراکل و ثابت - در این مثال, در 1.1%. در پایان دوره تعهدی از طرف پرداخت کننده پای شناور 1.1% * مبلغ تصوری * روز در دوره تعهدی / 360 تعهد وجود دارد. (همچنین توجه داشته باشید که در نتیجه از "روز در دوره تعهدی / 360" نیز به عنوان عامل شمارش روز شناخته شده, اگر چه کنوانسیون های دیگر مجاز و پشتیبانی خواهد شد). سپس این مبلغ در پایان دوره تعهدی در یک زمان مشخص پرداخت می شود.
از نو, دو روز کاری قبل از دوره ابی, نرخ ثابت است (این بار در 0.5% - با این حال در واقعیت, نرخ نخواهد بود تا به طور قابل توجهی متفاوت), و همان محاسبه انجام شده است برای ارزیابی پرداخت خواهد شد که به علت در پایان این دوره.
این روند تا زمانی که مبادله به بلوغ برسد و پرداخت های نهایی محاسبه شود ادامه می یابد.
ایجاد یک نمونه و چرخه زندگی
دو عملیات معتبر در نمایندگان وجود دارد. اول این است که تولید از طریق دستور موافقت (امضا شده توسط هر دو طرف) و دوم (و عملیات مکرر) ثابت است به درخواست یک تثبیت نرخ. برای مشاهده حداقل مجموعه داده مورد نیاز برای ایجاد یک سازمان نمایندگان به این بخش مراجعه کنید.ک ت که دارای دو مثال در عملکرد است.ایجاد کردمومیریرها() . به طور ضمنی, هنگامی که تابع دیدن همه موارد نامیده می شود, پا شناور و ثابت برنامه پرداخت پا ایجاد می کند (اطلاعات بیشتر در زیر) و می توان تردید.
هنگامی که نمایندگان امور مالیاتی توافق شده است, سپس تنها عملیات معتبر است به درخواست یک ثابت در یکی از نوشته های در محاسبه.نقشه برنامه ریزی شناور. اصلاحات لازم نیست به ترتیب اعمال شوند (اگرچه انجام این کار منطقی تر است).
نمونه هایی از اعمال اصلاحات در نرخ ها را می توان در نمایشگاه ها مشاهده کرد.ژنرال هاو ثابت () که در تاریخ تثبیت بعدی نمایندگان مستقل که با تابع مثال بالا ایجاد می شود حلقه می زند و سپس برای هر رویداد شناور 0.052 درصد تثبیت اعمال می کند.
در حال حاضر, هیچ بالغ وجود دارد, ختم و یا اختلاف عملیات.
جزییات فنی
قرارداد خود را شامل 4 کلاس های دولت داده, پایه ثابت , لگ شناور , مشترک و محاسبه . به یاد بیاورید که مدل پلت فرم به شدت تغییر ناپذیر است. برای پیشبرد این, بین ایالات, تنها کلاس که اصلاح شده است کلاس محاسبه است.
کلاس داده مشترک شامل تمام داده است که به طور کلی به کل مبادله, به عنوان مثال.
کلاسهای پای ثابت و شناور از یک کلاس پایه مشترک مشترکالگ . این به دلیل دلیل ساده ای است که بسیاری از زمینه های مشترک را به اشتراک می گذارند.
کلاس عام شامل مقدار مفهومی, یک فرکانس پرداخت, تاریخ موثر (و همچنین یک گزینه تنظیم), تاریخ خاتمه (و تنظیم اختیاری), اساس تعداد روز برای محاسبه عامل روز, تاخیر پرداخت و تقویم برای پرداخت و همچنین گزینه های تنظیم تعهدی.
پایه ثابت شامل تمام اطلاعات مربوط به مشترک و همچنین اطلاعات پرداخت کننده, نرخ پا است که در و کنوانسیون تاریخ رول ثابت (به عنوان مثال چه کاری انجام دهید اگر تاریخ محاسبه زمین در تعطیلات بانک و یا هفته).
فلوتینگ لگ شامل تمام جزییات مربوط به جزییات رایج و پرداخت کننده, کنوانسیون رول, کنوانسیون رول تثبیت, کدام روز از ماه تنظیم مجدد محاسبه می شود, دوره فرکانس تثبیت, تقویم تثبیت و جزییات مربوط به شاخص مرجع (منبع و تنور).
کلاس محاسبه شامل یک عبارت (که می تواند از طریق دفتر کل با استفاده از متغیرهای فراهم شده و همچنین هر یک از اعضای قرارداد ارزیابی شود) و دو برنامه - یک برنامه پرداخت شناور و یک برنامه پرداخت ثابت . برنامه پا ثابت است که به وضوح از پیش مقدر, با این حال, در طول عمر مبادله, برنامه پا شناور است بر هر ثابت بازسازی معرفی شده اند.
به همین دلیل دو عملکرد کمکی روی پای شناور وجود دارد. محاسبه.گت فیکسینگ تاریخ اولین رفع تنظیم نشده و محاسبه را برمی گرداند.اعمال فیکس کردن یک شی محاسبه جدید را با اصلاح اصلاح شده در محل برمی گرداند. توجه داشته باشید که هر دو برنامه هستند, برای ثبات, نمایه شده توسط تاریخ پرداخت, اما ثابت است (با توجه به کنوانسیون وقوع دو روز قبل) رفتن به در این تاریخ باشد.
رویدادهای پرداخت در برنامه پرداخت شناور که به عنوان یک رویداد پرداخت شناور شروع می شوند (که نمایشی از پرداخت برای نرخی است که هنوز نهایی نشده است) به طور کامل با یک رویداد ثابت معادل (که همان نوع است که در پایه ثابت است) جایگزین می شوند.
